财秘关注

► 穆迪：上半年，中国广义影子银行资产在名义GDP中的占比从2020年末的58.3%降至52.9%，是8年半以来新低。其中主要下降部分是理财产品和资管计划对接资产减少了1.1万亿元。同期，影子银行资产占银行业总资产的比例也从2020年末的18.9%下降至17.6%。

► 欧盟哥白尼海洋环境监测中心：过去两年记录的北极冰层范围已达到历史最低水平，近50年平均每10年下降近13%，海冰减少的面积相当于6个德国的面积。海洋变暖和陆冰融化导致海平面继续以惊人的速度上升，地中海每年上升2.5毫米，全球每年上升3.1毫米。

► 市场监管总局：对锲特电子不正当价格行为案作出行政处罚，罚款50万元。其在汽车芯片采购价格基本稳定的情况下，大幅加价销售部分汽车芯片，加价率最高达4543%。当事人5月26日以9.53元/片的价格采购恩智浦汽车芯片，6月9日以442.48元/片价格销售，数量为2700片，进销差价116.90万元。

► 海航控股：二债会公布重整方案。战投注资380亿元，重整后带息负债压降至600亿元。战投者方大集团出资380亿元，其中海航控股将获得约250亿现金流补充，清偿债务后的海航控股总资产为1700亿元，总负债为1380亿元，负债率为81%，与三大航几乎平齐。

01 宏观经济

1、外交部：经中欧双方商定，国务委员兼外交部长王毅将于9月28日同欧盟外交与安全政策高级代表博雷利举行第十一轮中国—欧盟高级别战略对话。在当前国际形势不稳定性、不确定性增多的背景下，中欧开展战略沟通、加强协调合作很有必要。双方将就中欧关系、各领域对话合作以及国际和地区问题交换看法，推动中欧关系健康稳定发展，共同应对全球性挑战。此次战略对话将以视频方式举行。

2、高德地图：受国庆假期高速免费通行及出行需求集中的影响，预计9月30日13时开始，全国高速交通压力将逐渐增大。全国高速返程则较为分散，预计10月5日、6日15时-19时是返程高峰时段；10月5日16时-17时将迎来返程峰值。

3、国务院：印发中国妇女发展纲要和中国儿童发展纲要（2021—2030年），研究推动将3岁以下婴幼儿照护服务费用纳入个人所得税专项附加扣除、住房等方面支持政策。不得为未满十六周岁儿童提供网络直播发布者账号注册服务。加强网络语言文明教育，坚决遏阻庸俗暴戾网络语言传播等。

02 地产动态

1、天津市住建委：起草了《关于非居住存量房屋改建为保障性租赁住房的指导意见（征求意见稿）》。允许天津市行政区域内合法建设的，闲置和低效利用的商业办公、旅馆、厂房、仓储、科研教育等非居住存量房屋，经认定后改建为保障性租赁住房。

2、海门区发改委：针对“南通海门区近期发布限跌令，要求某豪宅项目降价超8%须重新备案”表示，该政策海门区已经执行多年，区域内所有商品房项目均执行该项政策，并非近期新政。

3、杭州住保房管局：“十四五”期间，杭州年度租赁住房用地供应面积占出让住宅用地供应面积的比例达到10%以上，新增保障性租赁住房套数占新增住房供应套数的比例力争达到30%以上。

03 股市盘点

 市 场 

1、周一，上证指数报3582.83点，下跌0.84%，成交额6406.74亿。深证成指报14344.29点，下跌0.09%，成交额7250.25亿。创业板指报3231.58点，上涨0.74%，成交额2600.72亿。两市合计成交13656.98亿。盘面上，养鸡、白酒、猪肉、超级品牌等板块涨幅前列，化工、钴、小金属、钛白粉等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数涨0.07%，报24208.78点。国企指数跌0.25%，报8583.82点。北向资金当日净买入14.77亿元。

3、两市融资余额：截至9月24日，上交所融资余额报9212.79亿元，较前一交易日减少54.43亿元；深交所融资余额报8106.99亿元，较前一交易日减少40.05亿元；两市合计17319.78亿元，较前一交易日减少94.48亿元。

4、海通证券：目前市场总体依然处于调整过程之中，成交量虽然依旧保持在万亿之上，但已出现逐步萎缩迹象，显示市场活跃度在降低。技术面的弱势整理以及长假效应将导致市场资金避险倾向大增，从历史回测来看预计节前市场波动不大。

5、保险行业协会：自去年12月26日至今年9月26日这9个月内，未出现一起险资举牌事件，险资迎来近6年最长的“举牌熄火期”。与零举牌相呼应的是，险资股票与基金配置余额出现萎缩。截至7月末，险资配置于股票与基金的余额较去年末缩水3205亿元。今年险资在A股等权益市场操作相对谨慎。

6、日经新闻：东京证券交易所将在10月成立一个研究小组，进行是否引入特殊目的收购公司（SPAC）机制的讨论。自美国市场2020年掀起了SPAC热潮后，亚洲证券交易所也开始接连引入该机制，以满足不断增长的初创企业的上市需求。

7、证券日报：截至9月26日，共有高铁电气、百胜智能等7家公司分别发布在科创板、创业板上市的初步询价公告。根据7份拟上市公司的最新询价公告来看，“抱团报价”有望被有效遏制。

 公 告 

8、*ST金正：受限电政策影响将导致公司及子公司生产运行时间减少，预计对公司及子公司后续产量造成一定程度的影响。

9、丰乐种业：全资子公司安徽丰乐香料有限责任公司、安徽丰乐农化有限责任公司接到上级政府部门“限制性双控”通知，要求企业在每日部分时段停产让电，暂定执行时间为9月26日至10月8日。

10、湖南黄金：近日，受限电影响，黄金洞矿业、大万矿业选矿厂临时停产，目前电力以保障井下安全为主，新邵辰州锑业产能压缩至20%，锑金精矿处理量由30吨/天降至5吨/天。

11、飞凯材料：公司及主要生产基地目前未被列入强制限电名单中，当前通过合理的内部用电调控可保障正常的生产经营。单位产能的用电成本与当地工业用电标准一致，波动不大。

12、西大门：近日披露，为响应“能耗双控”政策，在确保安全的前提下临时限产、停产。近日已恢复正常生产，运行稳定。

13、*ST海航：控股按照10转10转增股票约164.37亿股，其中不少于44亿股股票以一定的价格引入战略投资者，股票转让价款部分用于支付十一家公司重整费用和清偿相关债务，剩余部分用于补充流动资金以提高公司的经营能力；约120.37亿股股票以一定的价格抵偿给十一家公司部分债权人。

14、西部证券：公司拟与北京金控组成联合体参与收购上海宜利实业发展有限公司等转让方公开挂牌出售的新时代证券98.24%股权，挂牌底价为131.35亿元。公司独立出资金额不超过130亿元。双方持股比例尚未确定。

 异 动 

15、桃李面包：江苏桃李等多家全资子公司均接到当地政府限电通知，其中江苏桃李自9月25-30日限电停产。此次限电将对上述子公司造成不同程度的减产影响，具体影响情况暂时无法准确预计。

16、公牛集团：收到浙江省市场监督管理局出具的《行政处罚决定书》，因违反反垄断法被处2020年度中国境内销售额3%的罚款，计2.9亿元。

17、文山电力：正在筹划重大资产重组事项。南方电网拟以调峰调频业务相关资产与公司进行资产重组。因有关事项尚存不确定性，股票9月27日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

18、鹏欣资源：公司因涉嫌信息披露违法违规，上海证监局决定对公司进行立案并调查相关情况。

19、金鸿顺：控股股东金鹤集团拟向海南众德科技转让公司29.99%股份；金鹤集团、股东高德投资拟向励炯企管合计转让公司19.99%股份。众德科技与励炯企管不构成一致行动关系。股票9月28日复牌。

20、*ST基础：将以现有股票约39.08亿股为基数，按照每10股转增20股，转增股票约78.15亿股。其中，约33亿股股票用于引入战略投资者，股票转让价款部分用于支付21家公司重整费用和清偿相关债务，剩余部分用于补充流动资金；中小股东获得的约11.42亿股自行保留。完成业绩承诺股份注销后，*ST基础总股本约114.25亿股。

04 财富聚焦

1、证券日报：自北交所宣布设立以来，券商们多部门积极备战，为专精特新“小巨人”企业资本市场孵化添砖加瓦。从业务发展规划、项目调研、人员安排等方面，券商都已展开行动，而优质项目“争夺战”已悄然打响。

2、中信证券：近期政策密集落地，政策反复强调增产保供、提升长协覆盖率、大型煤企带头小幅降价以及“能源双控”政策的落地执行，对短期市场情绪产生了负面影响。但保供政策完全达效还需要时间，预计行业供给紧张的格局年内难被扭转，煤价整体有望维持高位。三、四季度煤价环比大概率上涨，市场对板块的业绩预期还存在上修可能，板块配置性价比仍在。

3、华夏基金：白酒板块大涨受到两个重要催化因素影响：茅台股东会新董事长表达解决渠道加价的决心；泸州老窖股权激励超预期，带动有激励预期的其他白酒个股也跟随上涨。消费板块部分龙头经过前期下跌和估值消化后，底部特征越来越明显，四季度阶段性走强可能性较高。

05 行业观察

1、上海市经信委：2020年，上海生物医药产业总规模超过6000亿元，创历史新高。2021年上半年，上海生物医药产业规模同比增长22.8%，达到3500亿元。今年上海又新增了三家科创板上市公司，累计达到了15家。

2、集邦咨询：7月起，随着各国/地区疫苗施打率提升而逐渐解封，进而使整体笔电需求放缓，其中Chromebook衰退约五成。预估2021年整体笔电出货量将达2.4亿台，年增16.4%。

3、中证报：下半年以来，央企重组迈大步，物流稀土等领域迎新机继中国电气装备集团日前在沪挂牌后，央企物流板块重组正酝酿新动作，将以中国铁物和中国诚通物流板块企业为基础组建现代物流集团，打造综合物流国家队。

4、国家广电总局：近期一些“美容贷”广告以低息甚至无息吸引青年，诱导超前消费、超高消费，涉嫌虚假宣传、欺骗和误导消费者，造成不良影响。自9月27日起，各广播电视和网络视听机构、平台一律停止播出“美容贷”及类似广告。

5、证券日报：近日，在国内各地的二手车市场出现高价回购奔驰、宝马等准新车的活动。相关负责人表示，该活动并非官方活动。整车厂可能希望拆解二手车获取芯片，然后腾挪零部件拆机售出。在芯片短缺的情况下，看似反常之举或比购买等待芯片成本更低。

06 公司要闻

1、梅卡曼德机器人：近期完成近10亿元C系列融资。本轮融资由美团、IDG资本领投，红杉中国、源码资本跟投，泰合资本担任独家财务顾问。此轮资金将用于提升产品、服务和交付能力。

2、Facebook：虚拟现实是未来趋势，Facebook就是要深耕硬件领域，从苹果的iPhone业务中分得一杯羹。

3、证券时报：泰国的第一大电子钱包Ascend Money宣布完成新一轮融资，估值升至15亿美元。并计划推出包括数字贷款、数字投资、跨境汇款等一系列数字金融服务，蚂蚁集团也参与了本轮融资。2020 年，Ascend Money总支付交易额为140亿美元。

4、小红书创始人瞿芳：小红书先后启动了“炫富治理”、“饭圈乱象治理”、“暑期未成年人网络环境保护”以及针对虚假医美内容的“臻美行动”等一系列专项治理行动。累计处置笔记上万篇，封禁违规账号7000多个。

5、哔哩哔哩：目前，B站月均活跃用户达2.37亿，其中18-35岁用户占比78%。每个月活跃着超240万创作者，每个月创作出840万条视频。在过去一年，B站国风类视频的观众数量已经达到1.36亿。

 07 环球视野

1、日本央行行长黑田东彦：消费复苏的时机在很大程度上取决于疫情方面取得的进展；日本物价将有所上涨，但上涨速度可能是温和的。日本的通胀率低于美国和欧洲，如果需要，将毫不犹豫地加码宽松政策；由于德尔塔毒株的存在，经济的不确定性很高。

2、新加坡财长：一旦卫生系统得到加强，新加坡将继续重新开放，新加坡仍有可能达到6%的经济增长目标。经济面临的最高风险仍然是新冠疫情风险。

3、韩国产业通商资源部：韩国生产的发电用氢燃料电池首次踏出国门，出口至中国。今后将大幅改善氢燃料电池的能效，并通过原材料和零部件开发到2040年将主要设备的单价降低至现在的三分之一左右。

4、波罗的海干散货指数：涨1.57%，报4717点。

08 金融数据

 国 内 

1、新三板：9月27日，合计挂牌7260家公司，当日减少1家，成交金额30.15亿。三板成指报1147.36，跌0.35%，成交额23.42亿。

2、国内商品期货：截至9月27日下午收盘，多数品种上涨，纯碱主力合约涨停，锰硅、红枣涨超7%，郑棉、PVC等涨超6%，生猪、郑煤涨超5%，郑醇、棉纱等涨逾4%，NR、铁矿等涨超3%，塑料、LPG等涨逾2%，短纤、沪铅等涨超1%，热卷、花生等小幅上涨；SS跌超4%，沪锡、焦炭跌超3%，沪铝、鸡蛋等跌超2%，玻璃、豆一等跌逾1%，菜粕、郑油等小幅下跌。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2112下行0.03%至100.755；5年期国债期货主力合约TF2112下行0.05%至101.040；10年期国债期货主力合约T2112下行0.13%至99.805。10年期国债利率涨0.28BP，至2.88%；