财秘关注
► 发改委：发布关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知。有序放开全部燃煤发电电量上网电价，扩大市场交易电价上下浮动范围。将燃煤发电市场交易价格浮动范围由现行的上浮不超过10%、下浮原则上不超过15%，扩大为上下浮动原则上均不超过20%，高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制。电力现货价格不受上述幅度限制。
► 国务院办公厅：印发《关于进一步支持大学生创新创业的指导意见》。落实创业担保贷款政策及贴息政策，将高校毕业生个人最高贷款额度提高至20万元；对高校毕业生设立的符合条件的小微企业，最高贷款额度提高至300万元。
► 中汽协：9月，芯片供应略有缓解，但仍然不能满足生产需要。展望第四季度，汽车供给端不确定性仍然较大；全国多个省份实行的有序用电政策也将提高汽车产业供应风险；电费上涨、原材料价格持续在高位都将进一步加大企业成本压力，一定程度影响行业运行。
01 宏观经济1、中办、国办：印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》。鼓励上市公司、行业龙头企业举办职业教育，鼓励各类企业依法参与举办职业教育。鼓励职业学校与社会资本合作共建职业教育基础设施、实训基地，共建共享公共实训基地。
2、中信证券：近期以天然气为代表的能源价格和全球电力价格剧烈上行，引发市场对于能源危机的担忧。根据主要的触发原因进行推断，本轮能源危机的负面冲击或能在冬季延续，但未必持久，或将在明年有所缓解。预计能源危机过后，随着全球疫情缓解和经济进一步复苏，工业品供给约束下降，服务业需求抬升，明年通胀的焦点可能会由工业品转向服务业以及核心通胀。
3、证券日报：目前，山西焦煤、晋控煤业、潞安化工、华阳新材、永泰能源、兰花科创等上市公司所属煤矿均处于正常生产状态。因事故停产的临汾乡宁地区煤矿已恢复生产，山西地区受降雨影响的停、限产的煤矿开工率逐步提升，产量较国庆期间已陆续恢复。
4、世界银行：各国政府为应对新冠肺炎疫情采取了大规模的财政、货币和金融刺激一揽子计划，虽然这些措施旨在应对卫生紧急状况、缓解疫情对贫困弱势人群的影响，但也导致世界各地低收入国家的负债率在2020年上升12%，达到了8600亿美元的创纪录水平。
02 地产动态
1、杭州市规划和自然资源局：1-9月，全市租赁住房用地供应规模约1215亩，其中“九大星城”用地供应862亩，面积占全市比例71%。今明两年，杭州市区还将计划开工建设250万平方米，约4万套公共租赁住房。
2、58同城、安居客：三季度，新房找房热度同比下跌9.6%，新一线城市中重庆新房找房热度居首；二手房住房参考价调控效果初步显现，重庆、成都二手房找房热度在新一线城市中依然排在第一、二位；租房市场中，一线四城的租赁房源新增供应量同比均上涨，重点19城的平均租金同比下跌1.8%。
3、成都市房地产业商会：随着“房住不炒”调控和因城施策持续深入，当前房地产市场呈现较多新问题和新状况，为深入了解企业实际运营运行情况以及遇到的问题和困难，决定召开专题交流和意见收集会，邀请有关领导和专家听取企业意见和建议。会议将于10月14日举行。
03 股市盘点
市 场 1、周二，上证指数报3546.94点，下跌1.25%，成交额4619.83亿。深证成指报14135.38点，下跌1.62%，成交额5346.07亿。创业板指报3138.26点，下跌1.81%，成交额1956.97亿。两市合计成交9965.90亿。盘面上，医美、医药商业、房地产服务、CRO等少数板块上涨，语音技术、PVDF、抽水蓄能、鸿蒙等板块跌幅居前。
2、周二，恒生指数跌1.43%，报24962.59点。国企指数跌1.67%，报8849.17点。北向资金当日净卖出3.99亿元。
3、两市融资余额：截至10月11日，上交所融资余额报9026.23亿元，较前一交易日增加12.37亿元；深交所融资余额报7969.44亿元，较前一交易日增加22.05亿元；两市合计16995.67亿元，较前一交易日增加34.42亿元。
4、国泰君安：出于对滞胀预期和金融监管等担忧，市场出现回调。下阶段把握无风险利率下行带来的低估值蓝筹估值修复机会，推荐券商、白酒、银行、地产以及新能源。在房地产、理财产品收益率下行背景下，权益市场增量资金值得期待。
5、东亚前海证券：随着全球能源危机逐步向包括印度、巴西在内的新兴市场蔓延，海外类滞胀压力正在逐步显现。能源价格驱动下水稻、小麦、玉米、甘蔗、棉花、橡胶等产品的价格进一步上行，种植业、糖产业、纺织服装与轮胎等产业的盈利能力有望改善，建议关注相关板块的投资机会。
6、上证报：越来越多的全球投资者正通过在海外设立中国基金布局中国市场。全球最大对冲基金桥水在海外发行的中国基金自设立以来共吸金24.88亿美元，Two Sigma、元盛、英仕曼也均在海外设立了中国基金。业内称，A股市场较高的阿尔法收益是吸引全球量化巨头争相布局的主要原因。
公 告
7、宁德时代：拟由控股子公司广东邦普及其控股子公司在湖北省宜昌市姚家港化工园田家河片区投资建设邦普一体化电池材料产业园项目，项目投资总金额不超过320亿元。
8、中煤能源：预计前三季度净利润112.6亿-124.4亿元，同比增长171%-199.4%。1-9月，主要产品销售价格大幅上涨，全力增产增销保障能源供给，科学管控成本，以及确认参股企业投资收益增加等使业绩同比大幅增加。
9、湖北宜化：预计第三季度实现净利润6.7亿元-7.7亿元，同比增长151.44%-188.72%。自10月1日至12月31日，内蒙宜化生产用电价格将向上调整；目前青海宜化执行避峰、限电措施，预计电力供应负荷将下降10%-20%。
10、顺丰控股：预计前三季度净利17.6亿元–18.6亿元，同比下降67%-69%；第三季度，实现净利润10亿元-11亿元，同比下降40%-46%。
11、海天味业：对酱油、蚝油、酱料等部分产品的出厂价格进行调整，主要产品调整幅度为3%-7%不等，新价格执行于10月25日开始实施。本次部分产品调价可能对市场销售有一定的影响，因此调价对未来业绩的影响具有不确定性。
12、豪悦护理：截至10月11日，子公司江苏豪悦目前的焦煤合约持仓，累计亏损(含浮动亏损)6934.15万元，剩余权益8375.85万元。对目前持仓谨慎决策择机进行减仓、平仓处理，尽快终止期货业务，未来仍将主要精力投入主业经营中。
13、特力A：持股比例12.89%的股东远致富海，计划六个月内以集中竞价、大宗交易等方式，减持不超过2586.35万股，即不超过总股本比例6%。
异 动
14、新中港（4连板）：发布股价异动公告，截至10月12日，滚动市盈率为56.93倍，明显高于行业平均值。特别提醒广大投资者，注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。
15、雪松发展：收证监会《立案告知书》。希努尔男装股份有限公司因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。立案调查期间，将积极配合证监会的各项工作，严格按照监管要求履行信息披露义务。目前经营情况正常。
1、证券时报：截至10月11日，337只主动量化基金平均收益率为6.06%，优于主动权益基金4.57%的整体表现。其中，6只主动量化基金表现尤其出色，年内收益超过30%。同期也有110只主动量化基金净值出现亏损。最优和最差基金收益差达到75个百分点。
2、郑商所：自10月13日当晚夜盘交易时起，动力煤期货2202及2203合约的交易手续费标准调整为60元/手，日内平今仓交易手续费标准调整为60元/手。
3、高盛：美国房价与一年前相比已上涨了20%。预计到2022年底，美国房价将进一步上涨16%。疫情期间的住房库存紧张、低利率和家庭迁移刺激了房价上涨。在所有影响美国经济的短缺问题中，住房短缺可能是持续时间最长的。
05 行业观察
1、Strategy Analytics：三季度，小米占据了中欧和东欧5G智能手机总出货量的42%，年出货量增长5700%。小米预计将在2021年全年保持中欧和东欧地区的领先地位，并在2022年保持5G智能手机出货量的领先地位。
2、中国汽车动力电池产业创新联盟：9月，我国动力电池装车量15.7GWh，同比上升138.6%，环比上升25.0%。其中三元电池共计装车6.1GWh，同比上升45.6%，环比上升15.0%；磷酸铁锂电池共计装车9.5GWh，同比上升309.3%，环比上升32.3%。
3、公安部：截至9月，全国机动车保有量达3.90亿辆，其中汽车2.97亿辆；全国机动车驾驶人数量达4.76亿人，其中汽车驾驶人4.39亿人，占驾驶人总数的92.14%。三季度全国新注册登记机动车883万辆，新领证驾驶人972万人。
4、58同城：发布2021年三季度人才流动报告。其中，成都招聘与求职需求均居全国第二位；上海企业平均支付月薪最高，为10569元；关中平原城市群求职投递环比上升53%；北京求职活跃度最高。
5、北京日报：我国人工智能产业发展迅速，从产业规模来看，2020年中国人工智能产业规模达到1606.9亿元，同比增长24.43%；预计到2021年末，中国人工智能产业规模将达到2035.6亿元，增长率为26.68%。
6、中汽协：9月，汽车销量206.7万辆，同比下降19.6%，环比增长14.9%；1-9月累计汽车销量1862.3万辆，同比增长8.7%。9月，新能源汽车销量35.7万辆，创历史新高，同比增长148.4%，环比增长11.4%。1-9月新能源车渗透率提高至11.6%。
7、中金公司：近期达飞轮船宣布从9月到明年2月停止上调即期运价，而进入四季度传统旺季逐渐结束，运价的顶点或已临近，完全消化当前供应链节点中累积的货量或仍需要1-2个季度，如果双限政策对于生产活动和出货量产生实质性影响，可能会加速拐点到来。
06 公司要闻
1、龙佰集团：各型号钛白粉(包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉)销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调700元/吨，对国际各类客户上调100美元/吨。
2、菜鸟：正式宣布为速卖通的西班牙本地商家提供本地快递业务。目前该服务已覆盖西班牙本岛大陆全境，较市场价格低大约10%-20%。
3、观脉科技：完成近5亿C轮融资，由中金资本旗下基金领投，诺基亚成长基金、六脉资本跟投，老股东SIG、尚高资本、君联资本等持续加码。本轮资金将用于云数据访问及应用访问实时化、组网弹性化等方面的技术提升，新业务场景开拓以及产品迭代。
4、先为达生物：完成4.5亿元C轮融资，本轮融资由正心谷资本、IDG资本及原有投资人LYFE Capital洲嶺资本共同投资。本轮融资将主要用于现有项目的国际临床研究及后续产品管线研发。
5、东软睿驰：完成6.5亿元融资，投资方为国投招商、德载厚。本轮融资将主要用于在汽车基础软件产品NeuSAR、辅助驾驶和自动驾驶系统等领域的研发，强化营销体系建设。
07 环球视野
1、海外网：8万个集装箱正积压在美国第三大集装箱港口萨凡纳港，数量较以往多出50%，其中近700个集装箱已经在港口滞留了一个月之久。在全球大供应链不稳定的背景下，萨凡纳港已经没有多余的地方存放货物。
2、波罗的海干散货指数：跌2.0%，报5378点。
08 金融数据
国 内
1、新三板：10月12日，合计挂牌7256家公司，当日无增减，成交金额12.57亿。三板成指报1139.41，跌1.25%，成交额10.56亿。2、国内商品期货：截至10月12日下午收盘，煤炭领涨市场，郑煤主力合约连续两个交易日涨停，续创新高，苹果主力合约涨停，焦煤涨超5%，焦炭涨超4%，纯碱、郑醇涨逾3%，EG、PVC等涨超2%，白糖、花生等涨超1%，郑棉、郑油等小幅上涨；螺纹、锰硅跌超4%，红枣、热卷等跌逾3%，PP、豆粕等跌超1%，铁矿、沪镍等小幅下跌。
3、国债：2年期国债期货主力合约TS2112稳定在100.660；5年期国债期货主力合约TF2112上行0.02%至100.740；10年期国债期货主力合约T2112下行0.03%至99.105。10年期国债利率涨0.77BP，至2.97%；10年期国开债利率跌0.25BP，至3.26%。
4、上海国际能源交易中心：10月12日，原油期货主力合约2112，以528.2元/桶收盘，涨幅为0.40%。全部合约成交112306手，持仓量增加486手至58313手。主力合约成交31801手，持仓量增加1939手至25189手。
5、央行：周二，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期。
6、Shibor：隔夜报2.1010%，下跌3.40个基点。7天报2.1670%，下跌3.20个基点。3个月报2.4230%，无涨跌。
7、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4565，跌0.2920%，人民币中间价报6.4447，涨0.0496%。NDF：3个月报6.5125，6个月报6.5601，1年报6.6521，2年报6.8204。
8、上海环交所：10月12日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量18462吨，成交额82.47万元，收盘价44.67元/吨，跌2.95%。
国 外
9、亚洲：日经225指数跌0.94%，报28230.61点。韩国KOSPI指数跌1.35%，报2916.38点。
10、美股：截至收盘，道指跌幅0.34%，报34378.34点；标普500指数跌幅0.24%，报4350.65点；纳指跌幅0.14%，报14465.93点。
11、欧洲：截至收盘，德国DAX指数跌0.34%，报15146.87点；法国CAC40指数跌0.34%，报6548.11点；英国富时100指数跌0.23%，报7130.23点。
12、黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.21%，报1759.30美元/盎司。
13、原油：WTI 11月原油期货收涨0.12美元，涨幅0.15%，报80.64美元/桶。布伦特12月原油期货收跌0.23美元，跌幅0.27%报83.42美元/桶。
财秘追踪
· 全球通胀危机 ·
► 路透社：近期，一些国家央行近来的一连串行动透露出，疫情时期的宽松政策已经接近结束。韩国央行近期将指标利率调升25个基点，是新冠疫情暴发以来亚洲第一个升息的主要国家央行。较大经济体的央行也逐渐朝紧缩行列靠拢。加拿大央行已削减购债规模；新西兰央行上周因为国内紧急实施防疫封锁而暂缓升息，但预料仍会在年底前升息。
► 证券时报：由于上游原材料价格暴涨，百事可乐近日表示，将在第三季度财报电话会议上宣布提高产品价格。与此同时，牛仔裤制造商李维斯也将宣布涨价。A股上市公司海天味业亦曾有过涨价信号。至此，价格通胀从上游开始向下游传导的预期已经成形。► 中金公司：2月大宗价格上涨反映的是“再通胀”逻辑，而眼下市场更担心的是“类滞胀”。供给冲击正在强化滞胀风险。目前全球面临三大供给冲击，按照冲击可能的持续时间，由短及长依次是极端天气、疫情导致的供应链瓶颈和劳动力短缺、以及全球去碳化。对比中美的周期轮动图，我们发现中国的风险更多在“滞”，而美国的风险更多在“胀”。
► 兴业证券：三季度以来，全球通胀预期逐渐升温，但中国通胀风险整体可控，对货币政策的影响或相对有限。四季度，国内经济内生动力趋缓，叠加疫情、政策扰动，经济增速或继续回落。当前金融市场的重要性和“双控”“双碳”目标下上下游利润的再分配。建议超配与金融、周期相关性更高的沪深300、中证500。
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