财秘关注

► 发改委：会同有关方面成立联合工作组，对国内具有全国性影响的所有煤炭价格指数编制发布单位，启动价格指数行为评估和合规性审查。对评估和合规性审查中发现的违规行为，将依规采取约谈、公开曝光、限期整改、暂停发布、列入失信名单等惩戒措施；对构成违法的，由相关部门依法追究法律责任。

► 中信证券：未来房地产税试点政策改革方向或包括完善征管制度、取消新老划断政策以拓宽税基、适度调整税率、设置房产市值评估比例、首套房免征与人均免征面积等。上海、重庆、深圳、海南料将成为首批试点征收区域。而若后续开展全国性房地产税立法与征收工作，预计全国房地产税收入范围约为380亿元至5600亿元，难以替代土地出让收入。

► 乘联会崔东树：汽车芯片供给最黑暗的时期已经过去，未来会持续改善。但想完全解除芯片的短缺，估计还是要到明年春节销售高峰之后。业内称，解决短期的供需矛盾并不能解决“缺芯”之痛的根本，长期来看还是需要从供应链角度建立完善的汽车芯片生态体系。

01 宏观经济

1、发改委：赴国家能源集团、华能集团、大唐集团、中煤集团等调研对接中央企业煤炭增产增供工作。对于部分处于“临门一脚”项目，采取“一矿一策”方式，逐一协调解决问题，尽快推动煤矿项目投产增产，为进一步提高煤炭生产供应能力作出更大贡献。

2、央行副行长刘桂平：央行将有序开展气候风险压力测试，前瞻性应对气候变化可能带来的金融稳定问题。充分评估银行业金融机构在“碳达峰”、“碳中和”目标下应对相关风险的能力。

3、央视财经：部分地区的蔬菜供应趋紧，部分叶菜的价格甚至高过猪肉。从9月底开始，受持续降雨影响，部分产区的蔬菜产量远远不如往年，货源大量减少。从9月19日当周开始，有着中国蔬菜价格晴雨表之称的寿光蔬菜价格指数的周指数已经连涨四周，其中叶菜类和茄果类蔬菜涨幅较大。

02 地产动态

1、证券时报：知情人士透露，发改委外资司召集部分房企在京举行会议，会议初定周二下午进行。参会企业多为地产美元债发行大户，发改委或为摸底房企美元债情况。

2、韩国KB国民银行：10月，首尔公寓的平均交易价格为12.1639亿韩元（约人民币661万元），时隔6个月破12亿韩元大关。较去年同期的10.0971亿韩元上涨了逾2亿韩元。

3、绿地控股：三季度，实现营业收入1440.71亿元，同比增长29.73%；实现归母净利润29.31亿元，同比下滑27.12%。前三季度已累计压降有息负债645亿元，净负债率进一步回落，第二条红线转绿在即。

03 股市盘点

 市 场 

1、周一，上证指数报3609.86点，上涨0.76%，成交额4439.62亿。深证成指报14596.72点，上涨0.72%，成交额5707.90亿。创业板指报3338.62点，上涨1.64%，成交额2131.74亿。两市合计成交10147.52亿。盘面上，储能、PVDF、HIT电池、电力设备等板块涨幅前列，房地产开发、教育、北交所概念、旅游等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数涨0.02%，报26132.03点。国企指数跌0.37%，报9322.08点。北向资金当日净买入8.94亿元。

3、两市融资余额：截至10月22日，上交所融资余额报9031.52亿元，较前一交易日减少30.03亿元；深交所融资余额报7955.36亿元，较前一交易日减少30.55亿元；两市合计16986.88亿元，较前一交易日减少60.58亿元。

4、中证报：消息称，中证协就《股票公开发行并在北京证券交易所上市承销规范》向券商征求意见。其中，主承销商应当对战略投资者的选择标准、配售资格以及是否存在相关法律法规、监管规定及自律规则规定的禁止性情形进行核查，出具专项核查文件并公开披露。

 公 告 

5、中兴通讯：前三季度，实现净利润58.53亿元，同比增长115.81%；三季度，实现净利润17.74亿元，同比增长107.58%。

6、爱尔眼科：前三季度，实现营业收入115.96亿元，同比增长35.38%；净利润20.03亿元，同比增长29.59%。三季度，实现净利8.88亿元，同比增长2.05%。

7、大族激光：第三季度，实现营业收入44.44亿元，同比增长20.15%；净利润6.12亿元，同比增长54.23%。截至三季度末，睿远成长持股比例由二季度末的2.43%提升至3.03%。

8、蓝思科技：前三季度，实现营收339.26亿元，净利润32.97亿元，同比下降3.94%；三季度，实现营收125.35亿元，净利润9.89亿元，同比下降34.97%。拟以3亿元至5亿元回购股份，回购价格不超过30元/股。

9、传音控股：前三季度，实现营业收入357.73亿元，同比增长43.26%；净利润28.82亿元，同比增长47.49%。第三季度净利润11.5亿元，同比增长33.29%。

10、三六零：此前公告拟29亿元投资入股哪吒汽车。目前本次投资事项已经履行完成相关政府主管部门所要求的程序，本次投资的相关协议已签署完毕。

11、比亚迪：香港联交所同意公司分拆所属子公司比亚迪半导体股份有限公司至深交所创业板上市，并同意豁免公司向公司股东提供保证配额。

 异 动 

12、海伦哲：回复深交所问询函，关于连硕科技涉嫌财务造假之事，连硕科技原实控人、总经理杨娅在2020年6月12日前，已坦白了连硕科技财务造假之事。但是由于马超、邓浩杰无法对连硕科技的财务资料进行核查，因此无法准确判断连硕科技是否存在财务造假的行为。

13、润邦股份：控股股东南通威望正在筹划公司股权转让事项，预计该事项将可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更，股票于10月25日停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

14、露天煤业：10月25日召开董事会会议，公司名称拟变更为“内蒙古电投能源股份有限公司”，证券简称拟变更为“电投能源”。15、渤海银行：就“28亿元存款在不知情情况下被质押”一事发布公告称，已向公安机关报案，此事不会对该行经营产生重大不利影响。

04 财富聚焦

1、国家能源局：与中国工商银行签署战略合作协议。工行将充分发挥大型国有银行绿色金融优势，将能源供应安全和碳达峰碳中和作为重点服务领域，加大金融支持力度。未来五年拟为能源领域提供意向性融资支持额度3万亿元。

05 行业观察

 数 据 

1、工信部：1-8月，全国锂离子电池产量146.0亿只，同比增长38.7%；铅蓄电池产量15518.7万千伏安时，同比增长18.7%；原电池及原电池组（非扣式）产量275.7亿只，同比增长7.2%。

2、科技日报：截至6月，全球有83家企业生产海产品替代品，是2017年的近3倍。该行业可能即将迎来暴发期，用植物或实验室制成的鱼类或海鲜有望成为食品领域的下一个前沿。

3、IMAX中国：十月以来中国内地市场票房达2.5亿，创下历史最佳十月纪录。《沙丘》首周末在中国内地超过700家IMAX影院获3300万人民币，IMAX以不到全国1%的银幕数贡献票房占比达23%。

 事 件 

4、自然资源部：新冠肺炎疫情暴发以来，全球能源资源需求总体萎缩、结构分化，能源、大宗矿产消费下降，新能源矿产消费较快增长；全球矿业资本市场先抑后扬，矿业板块资本关注度显著提升。2021年上半年，全球矿业项目融资数量和金额同比分别增长12%和261%。

5、上海市政府副秘书长华源：在信息化领域推进5G网络，长三角率先布局和先行先试，累计建成5G基站22.1万个，占全国总量的26.9%。在工业互联网、车联网、智能制造、智慧城市等重点领域创新应用示范超1000个。

6、中国银联：“你的金秋银联来补贴”系列活动持续发放支付津贴。云闪付用户在指定商户可领取首单优惠，消费后还有机会获赠组合券包，活动商户涵盖餐饮、商超、出行等消费场景。此外，用户参与积点开盲盒，还有机会获得上海迪士尼乐园门票。

7、证券时报：受突然袭来的寒潮灾害影响，韩国生菜价格猛涨，10天里翻了三番。部分连锁企业的生菜供应链也出现问题。韩国首尔、京畿等大部分地区在10月16日发布今秋首次寒潮预警，比去年早一周左右。

06 公司要闻

1、特斯拉：前三季度，在中国区实现营收90.15亿美元，约占特斯拉全球收入比例达25%；三季度，在中国市场收入达31.13亿美元，同比大增78.5%。上海研发创新中心和特斯拉上海超级工厂数据中心近日建设落成，用于存储工厂生产等中国运营数据。

2、韩国《亚洲日报》：二季度，Netflix等6家国际内容提供商在韩日均占用网络流量比重达78.5%，但在网络使用费上，国外内容提供商未出分文。将讨论在通信网使用费上存在的不公正现象，推进制定有关法案。

07 环球视野

1、央行：经国务院批准，与日本银行续签了中日双边本币互换协议，规模为2000亿元人民币/34000亿日元，协议有效期三年，经双方同意可以展期。

2、波罗的海干散货指数：跌3.47%，报4257点。

08 金融数据

 国 内 

1、新三板：10月25日，合计挂牌7243家公司，当日无增减，成交金额16.22亿。三板成指报1157.82，涨0.20%，成交额11.94亿。2、国内商品期货：截至10月25日下午收盘，互有涨跌。苹果主力合约涨停，创一年以来新高，生猪涨超6%，EB、淀粉等涨逾3%，玉米、棉纱等涨超1%，PTA、豆粕等小幅上涨；硅铁主力合约跌停，纯碱跌超8%，锰硅、郑煤跌逾7%，玻璃跌超4%，郑醇、纸浆等跌超3%，螺纹、EG等跌超1%，豆二、白糖等小幅下跌。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2112上行0.01%至100.610；5年期国债期货主力合约TF2112稳定在100.630；10年期国债期货主力合约T2112下行0.03%至99.040。10年期国债利率跌0.74BP，至2.99%；10年期国开债利率涨0.02BP，至3.33%。

4、上海国际能源交易中心：10月25日，原油期货主力合约2112，以533.2元/桶收盘，上涨8.4元，涨幅为1.60%。主力合约成交121021手，持仓量增加2695手至32846手。全部合约成交144230手，持仓量增加3861手至54578手。

5、央行：周一，开展2000亿元逆回购操作，因当日有100亿元逆回购到期，实现净投放1900亿元。

6、Shibor：隔夜报1.6100%，下降6.20个基点。7天报2.2430%，上涨18.70个基点。3个月报2.4380%，上涨0.40个基点。

7、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3810，涨0.1455%，人民币中间价报6.3924，涨0.1687%。NDF：3个月报6.4336，6个月报6.4804，1年报6.5726，2年报6.7421。

8、上海环交所：10月25日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量12501吨，成交额54.05万元，收盘价43.24元/吨，涨0.58%。

 国 外 

9、亚洲：日经225指数跌0.71%，报28600.41点。韩国KOSPI指数涨0.48%，报3020.54点。

10、美股：道指收涨0.18%，报35741.15点；纳指收涨0.9%，报15226.71点；标普500指收数涨0.47%，报4566.48点。

11、欧洲：德国DAX30指数收涨0.36%，报15599.23点；法国CAC40指数收跌0.31%，报6712.87点；英国富时100指数收涨0.25%，报7222.82点。

12、黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.65%，报1808.0美元/盎司。

13、原油：WTI 12月原油期货收跌0.06%，报83.71美元/桶。 布伦特12月原油期货收涨0.63%，报85.17美元/桶。

                                                                                                          财秘追踪

                                                                                           · 房地产税试点前瞻 ·

► 中泰证券：房产税短期对市场供需会造成一定的冲击，抑制投机需求的同时扩大囤积二手房供应，但中长期住房供需关系并不受到征税影响。在当前时间点，改革试点主要影响的是市场预期。房地产税作为对市场预期影响最为重要的变量，房地产税改革试点推进加速这一决定已经足够对市场预期形成显著影响，进一步影响房地产行业各方参与者的决策行为。

► 东吴证券：当前房地产市场销售清淡、土地市场大幅流拍，因此房地产税在这个时点推出对市场压力不小，具体影响程度取决于征税力度。根据国际经验，在供不应求和货币超发的情况下，税负可以转嫁，反之则无法转嫁甚至增加区域市场压力。预计未来房地产税将在房价上涨压力较大的热点城市试点，力度大于上海和重庆现有试点。

► 国金证券：本次房地产税试点授权的落地，以及具体年限的出台，意味着短期房地产税相关利空出尽。预计房地产税立法工作或于2026年以后进行，全面推广时间点相较此前市场预期也会有所推迟。房地产税试点工作更可能在新房销售企稳后，在房价上行周期内推出。预计后续会有更多针对一手房销售的宽松政策出台来对冲房地产税的不利影响。

► 申万宏源：房地产税非单一税收种类，共包含五大税种。以房产为征收对象在持有环节进行征税，仅占五大房地产税总规模的14.4%。我国居民资产中住房占比明显偏高，已经达到GDP的386.3%，明显超过美国（224.7%）、欧元区（302.8%）和英国（255.4%）水平。我国居民财富多积累在房地产领域，针对房地产征税对高收入群体征税，并通过二次分配实现收入再分配，以激发中低收入的消费能力才是本次试点工作最核心的目的。

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