财秘关注

► 中共中央政治局：必须坚持把政治安全放在首要位置，统筹做好政治安全、经济安全、社会安全、科技安全、新型领域安全等重点领域、重点地区、重点方向国家安全工作。要坚定维护国家政权安全、制度安全、意识形态安全，严密防范和坚决打击各种渗透颠覆破坏活动。要增强产业韧性和抗冲击能力，筑牢防范系统性金融风险安全底线，确保粮食安全、能源矿产安全、重要基础设施安全，加强海外利益安全保护。要强化科技自立自强作为国家安全和发展的战略支撑作用。要积极维护社会安全稳定，从源头上预防和减少社会矛盾，防范遏制重特大安全生产事故，提高食品药品等关系人民健康产品和服务的安全保障水平。

► 央行：全国外汇市场自律机制本周召开第八次工作会议，审议通过了《中国外汇市场准则》（修订稿）和汇率风险中性理念倡议书。目前全球经济金融形势复杂多变，主要经济体央行货币政策开始调整，影响汇率的因素较多，未来人民币汇率既可能升值，也可能贬值，双向波动是常态，合理均衡是目标，偏离程度与纠偏力量成正比。

01 宏观经济

1、商务部：会同有关部门和地方，扎实推进稳外资各项工作，我国吸收外资实现了较快增长，成效好于预期。主要呈现以下特点，一是引资规模保持增长，1-10月，全国实际使用外资金额9431.5亿元，同比增长17.8%；二是引资结构持续优化，服务业实际使用外资同比增长20.3%，高技术产业实际使用外资同比增长23.7%；三是东中西部均实现增长。2、市场监管总局：印发《企业境外反垄断合规指引》，适用于在境外从事经营业务的中国企业以及在境内从事经营业务但可能对境外市场产生影响的中国企业，包括从事进出口贸易、境外投资、并购、知识产权转让或者许可、招投标等涉及境外的经营活动。多数司法辖区对垄断行为规定大额罚款，有的司法辖区规定最高可以对企业处以集团上一年度全球总营业额10%的罚款。

3、央视新闻：国家能源集团是我国最大的煤炭生产企业，煤炭产销量约占到全国的17%。在前期生产能力已经满负荷的情况下，四季度他们又增签了1775万吨的保供任务。山西、陕西、内蒙古三地的煤炭企业承担着全国主要的产煤任务。近日来，按照国家发改委等部门的要求，这些企业的煤炭产能进一步释放。

4、交通运输部：印发《综合运输服务“十四五”发展规划》提出，指导网约车平台优化约车软件，增加“一键叫车”功能，方便老年人使用。鼓励有条件的地区在医院、居民集中居住区、重要商业区等场所设置出租车候客点、临时停靠点。逐步实现老年人凭身份证、社保卡等证件乘坐城市公共交通。

02 地产动态

1、无锡市政府办公室：正式印发《无锡市市区“十四五”城镇住房发展规划》。“十四五”期间，新房、二手房成交均价年波动幅度控制在合理区间，至2025年实现房价涨幅与居民收入增长相适应；市区计划新增各类住房供应约39.3万套。

2、证券时报：碧桂园服务于早间停牌，公告称将配股。港股投行获得的一份配股书显示，此次配股定价为53.35港元，较停牌前报价折让9.5％，计划配售1.5亿股，集资约80.03亿港元，募资用途为并购、业务拓展及一般经营。这是碧桂园服务近一年内第三次配股融资。

3、阳光城：旗下美元债豁免交叉违约的同意征求已获通过，3只美元债展期也达到85%的最低门槛，所有交换的债券公司已全部接纳，相关美元债券将于11月23日在香港联交所申请复牌。至此，11月份所有到期的公开债务已完成展期。

03 股市盘点

市场

1、周四，上证指数报3520.71点，下跌0.47%，成交额4328.98亿。深证成指报14579.17点，下跌0.9%，成交额6914.27亿。创业板指报3383.91点，下跌1.09%，成交额2869.94亿。两市合计成交11243.25亿。盘面上，盐湖提锂、小金属、有机硅、特钢等板块涨幅前列，云游戏、富媒体、元宇宙、智能音箱等板块跌幅居前。

2、截至11月18日，北交所上市公司81家，当日无增减。总市值2726.63亿元，成交金额21.65亿元。

3、周四，恒生指数跌1.29%，报25319.72点。国企指数跌1.71%，报9036.04点。北向资金当日净卖出44.53亿元。

4、两市融资余额：截至11月17日，上交所融资余额报8967.10亿元，较前一交易日增加15.06亿元；深交所融资余额报8039.36亿元，较前一交易日增加24.86亿元；两市合计17006.46亿元，较前一交易日增加39.92亿元。

5、证券时报：首批8家公募基金旗下的北交所主题基金11月19日陆续开始发售，最低1元认购，每只产品5个亿限购，总共40亿元限额。需要提醒的是，首批北交所主题基金，以封闭期和开放期滚动的方式运作且不上市交易，首个封闭期为两年，在封闭期内，不办理赎回业务，投资者需注意资金的流动性安排。

6、中证报：临近年底，多家海外知名投资机构开始加快调研步伐，为明年的A股投资做准备。据统计，11月以来，贝莱德、高盛、POINT72、老虎太平洋资本公司等机构纷纷调研A股上市公司。在不少外资看来，目前中国的大消费、新能源、房地产、工业、医疗和部分银行股均能提供有价值的投资机会。

公告

7、长城军工：安徽省国资委拟将持有的安徽军工集团51%股权无偿划转给兵器装备集团，战略合作实施完成后，兵器装备集团将成为公司控股股东安徽军工集团的控股股东，实际控制人将由安徽省国资委变更为国务院国资委。

8、中粮糖业：10月以来，受拉尼娜极端天气影响，所属甜菜制糖企业中粮屯河博州糖业有限公司等公司原料采收期间雨雪天气频发，气温骤降致使所属制糖公司甜菜原料受损严重。根据初步统计和核查，此次灾害造成约9.6万亩甜菜受灾，约占产季原料面积的20%，带来的经济损失将影响本年度净利润1.8亿元至3亿元。

9、上机数控：预计2022年1月至2026年12月将向江苏中能采购原材料多晶硅料及颗粒硅9.75万吨，按照当前市场价格测算，预计采购金额约为262.275亿元（含税）。

10、精功科技：中标吉林化纤股份有限公司年产12000吨碳纤维复材产品项目，项目预估金额7亿元，占公司2020年度经审计营业收入的65.43%。对未及时披露本次中标情况向广大投资者真诚致歉。

11、祥生控股集团：对于2022年即将到期的美元债，已经准备好兑付计划。据公开信息，截至今年底祥生控股集团无到期债券，明年有2笔美元债到期。

异动

12、嵘泰股份（5天4板）：公司主要产品系铝合金压铸件，2020年度间接供应新能源汽车零部件收入占比仅约5%。

13、宝利国际：公司及周德洪先生被无锡市惠山区人民法院判犯单位行贿罪，被判处罚金250万元；周德洪被判处有期徒刑二年六个月，并处罚金人民币50万元。对于本次判决，公司及周德洪先生将在上诉期限内提起上诉，最终判决结果尚存在不确定性。

14、西藏珠峰（2连板）：在阿根廷的锂盐湖资源开发项目尚未进入生产阶段，未来能否完成投资并实现投产及盈利尚存在重大不确定性。目前安赫莱斯盐湖项目尚处于前期开发准备阶段，短期内尚无法实现收益。且锂盐湖开发的收益取决于未来锂盐市场终端价格，如产品价格大幅下跌，可能存在投资收益不达预期的市场风险。

04 财富聚焦

1、中国华融：拟通过非公开发行内资股及H股引入5家战略及财务投资者，较前期公告增加了工银投资。其中，内资股发行对象为中信集团、中保融信私募基金、中国信达、工银投资；H股的发行对象为中国人寿，为公司的现有股东。中国信达、工银投资此次入股公司为财务性投资，战略投资者中信集团、中保融信基金持股比例均不超过30%，不涉及公司控制权变化。

2、三全食品：经公司研究决定，对部分速冻米面制品及速冻鱼糜制品的促销政策进行缩减或对经销价进行上调，调价幅度为3%-10%不等，新价格自2021年12月1日起按各产品调价通知执行。

3、证券时报：预计未来机构偏好的企业类型以央企国企、实力强、经营稳的头部民企以及区域龙头企业为主。对于房企来说，控制规模、稳发展，长期主义、重经营等策略是房企行稳致远的重要保障。今年9月以来，房地产融资政策不再加码，同时通过与房企的多次座谈，逐步释放边际利好信号。

05 行业观察

1、中证报：在“双碳”目标指引下，我国氢能产业发展正步入快车道。专家称，国家层面关于氢能产业发展的顶层设计将出台。中国氢能联盟预计，到2025年，我国氢能产业产值将达到1万亿元；到2050年，氢能在我国终端能源体系中占比将超过10%，产业链年产值达到12万亿元。

2、邮政局：今年“双11”期间，全国邮政、快递企业共揽收快递包裹68亿件，同比增长18.2%；共投递快递包裹63亿件，同比增长16.2%。

3、人民日报：元宇宙概念的走红，背后有着相应的技术支撑和社会生活因素。关于元宇宙的讨论仍在继续，有人充满乐观与向往，也有不少怀疑的声音。是镜花水月还是触摸得到的未来，是资本炒作还是新的赛道，是新瓶装旧酒还是科技新突破，下结论前不妨“让子弹飞一会儿”。

4、特斯拉：在中国内地均使用中国通讯运营商提供的服务，没有在中国内地使用星链服务的计划，并且所有业务数据均保存在中国内地。在硬件条件层面，因星链服务需安装配套接收器才能使用，而接收器又必须固定在开放且无顶的位置，这就意味着，特斯拉在中国内地，无论是车辆还是充电站等，都不可能使用星链服务。

5、联合国贸发会议：聚焦全球海运贸易受疫情影响及恢复情况。2020年全球海运量降幅低于预期，为全球供应链转型和新的海运贸易模式奠定了基础。去年全球海运贸易萎缩3.8%，但已出现复苏迹象，预计2021年全球海运贸易将增长4.3%。

6、证券时报：11月18日字节跳动商业化产品部召开全员大会，会上披露其国内广告收入过去半年停止增长。据了解，这是字节跳动2013年开启商业化以来，首次出现这种情况。广告收入是字节跳动收入的主要来源。字节跳动2020年广告占实际收入的77%。如今广告收入半年停止增长，或意味着字节的收入增长全面放缓。

06 公司要闻

1、阿里巴巴：2022财年第二财季，营收2006.9亿元，同比增长29%。其中，跨境及全球零售及批发商业合计收入同比增长34%至150.92亿元；云计算收入同比增长33%至200.07亿元。阿里巴巴生态全球年度活跃消费者达到约12.4亿，单季净增长6200万。

2、京东：三季度，营收2187亿元，同比增加25.5%。其中，京东零售收入1980.8亿元，物流收入257.49亿元，新业务收入57.33亿元。截至9月30日，年活跃购买家数为5.52亿，较去年同期净增1.1亿。

3、哔哩哔哩：宣布拟发行价值14亿美元2026年12月到期的可转换优先债券。同时，将给予承销商30天选择权，可增购最多2亿美元的债券。公司计划使用与本次发债所得净收益等额的资金，向符合可持续金融框架的项目提供融资。项目主要包括绿色建筑、节能减排和社会公益等。

07 环球视野

1、印尼总统佐科：尽管欧盟抗议，印尼仍将停止镍出口。印尼寻求在国内生产所有电动汽车零部件。

2、土耳其央行：将基准回购利率下调100个基点至15%，符合市场预期。将评估在12月结束降息。

3、波罗的海干散货指数：涨0.99%，报2454点。

08 金融数据

国内

1、新三板：11月18日，合计挂牌7029家公司，当日减少2家，成交金额8.11亿。三板成指报1156.95，跌0.42%，成交额6.10亿。

2、国内商品期货：截至11月18日下午收盘，多数品种下跌，铁矿、硅铁跌超5%，原油跌超4%，锰硅、沥青等跌逾3%，沪锌、SS等跌超2%，NR、沪铜等跌超1%，花生、玻璃等小幅下跌；纸浆涨超3%，郑煤涨超2%，LPG、苹果等涨超1%，豆一、菜粕等小幅上涨。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2203上行0.04%至100.745；5年期国债期货主力合约TF2203上行0.08%至100.980；10年期国债期货主力合约T2203上行0.20%至99.885。10年期国债利率跌1.49BP，至2.91%；10年期国开债利率跌1.30BP，至3.18%。

4、上海国际能源交易中心：11月18日，原油期货主力合约2201，以489.9元/桶收盘，下跌21.9元，跌幅为4.28%。主力合约成交147728手，持仓量增加6824手至37099手。全部合约成交189974手，持仓量增加507手至58749手。

5、央行：周四，开展500亿元7天期逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期。

6、Shibor：隔夜报1.9320%，下跌22.00个基点。7天报2.1720%，下跌1.00个基点。3个月报2.4730%，上涨0.60个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3809，涨0.0125%，人民币中间价报6.3803，涨0.2065%。NDF：3个月报6.4258，6个月报6.4682，1年报6.5521，2年报6.6825。

8、上海环交所：11月18日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量48608吨，成交额209.82万元，收盘价43.16元/吨，涨0.09%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.3%，报29598.66点。韩国KOSPI指数跌0.51%，报2947.38点。

10、美股：道指收跌0.17%，报35870.95点；标普500指数收涨0.34%，报4704.54点；纳指收涨0.45%，报15993.71点。

11、欧洲：德国DAX30指数收跌0.18%，报16221.73点；法国CAC40指数收跌0.21%，报7141.98点%；英国富时100指数收跌0.48%，报7255.96点。

12、黄金：COMEX 12月黄金期货收跌0.49%，报1861.0美元/盎司。

13、原油：WTI 12月原油期货收涨0.83%，报79.01美元/桶；布伦特1月原油期货收涨1.01%，报81.09美元/桶。

                                                                                                               财秘追踪

                                                                               · 黄金走势·

► 申万宏源：美国10月CPI数据同比涨幅创31年来最大，引爆金价走势，高通胀对美国消费者信心造成严重打击，避险情绪上升使黄金走强。目前来看，通胀可能在进入2022年后很长时间继续处于高位。根据通胀数据推测，金价可能会被再次推动回至每盎司1900美元。关注具有投资保值属性的黄金类产品。

► 长城证券：继续看好黄金类产品的销售表现。三季度，全球金饰消费总量达443吨，同比增加33%。其中，中国金饰需求达157吨，同比增长32%。此外，各国央行出于对美元世界货币地位的不信任，也纷纷增加黄金购买量。前三季度，各国央行购金量已达393吨，轻松超过了2020年总购买量255吨。

► 广发期货：今年全球气候变化依然很反常，加之厄尔尼诺现象的影响，导致金矿减产、停产，供给量减少，价格随之上涨。刺激措施的减少和加息往往会推高政府债券收益率，并增加持有黄金的机会成本。展望后市，金价突破阻力后看涨情绪更加明显，金价上涨或仍是主旋律。建议关注黄金采掘及冶炼相关公司。

► 期货日报：11月中上旬的黄金价格上涨可能是阶段性反弹，黄金价格的反弹可能即将结束。未来可能呈现“利率抬升+通胀温和回落”的组合，这对于黄金价格中期涨势是不利的。最重要的是尽管黄金价格反弹，但是黄金ETF的黄金持有量并没有跟随增长。建议投资者构建风险对冲组合，对冲黄金价格冲高回落风险。

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