财秘关注 ► 经合组织：2021年11月，成员国区域通胀率达到5.8%，远高于去年同期的1.2%，是1996年5月以来的最高值。其中，美国通胀率为6.8%，是1982年6月以来的最高值；欧元区通胀率为4.9%，低于经合组织成员国区域整体水平。 ► 新华网：中科院大气物理研究所研究显示，2021年，海洋升温持续，成为有现代海洋观测记录以来海洋最暖的一年，地中海、北大西洋、南大洋、北太平洋海区温度均创历史新高。全球变暖90%以上的热量储存在海洋中，需要充分将海洋变暖的影响纳入气候风险评估、气候影响和应对当中。 ► 乘联会：原预期2022年新能源乘用车销量480万辆，现调整到550万辆以上，渗透率达到25%左右。2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变，大部分新能源车型销量不会受到补贴退坡明显影响。随着新能源产业链的规模翻倍提升，降成本能力提升，由此预期2022年年末的新能源车增量很强。政策补贴的力度稳定，必然推进2022年的中国新能源车销售总量暴增，继续保持世界50%以上份额的超强领军地位。 01.宏观经济 1、国务院办公厅：印发《关于做好跨周期调节进一步稳外贸的意见》。当前我国外贸面临的不确定不稳定不平衡因素增多，外贸运行基础并不牢固。要进一步扩大开放，做好跨周期调节，助企纾困特别是扶持中小微外贸企业，努力保订单、稳预期，促进外贸平稳发展。《意见》从四个方面共提出15条政策措施，包括加强财税金融政策支持、进一步鼓励外贸新业态发展、缓解国际物流等外贸供应链压力和支持重点产业重点企业等。 2、证券时报：截至1月10日，今年多地重大工程项目建设开工，总投资规模超过3万亿元。2022年地方推动“基建投资”发力稳增长的重点渐次清晰，水利、交通、能源和互联网新基建等被多次提及。专家称，今年的重大项目准备时间早，在财政提供充足资金的支持下，有望助力基建投资企稳回升。 3、世界卫生组织：截至2022年的第一周，欧洲新报告的新冠确诊病例超过700万例，在两周内增加了一倍多。预计在未来六到八周内，超过一半的欧洲人口将感染新冠变异病毒奥密克戎毒株。 4、美联储博斯蒂克：由于通胀偏高且经济复苏强劲，美联储今年将至少需要加息三次，最快从3月开始，同时也有必要迅速缩减美联储资产持仓，藉以将金融体系内过多的现金抽离。不认为新一波疫情爆发将会拖累复苏，而是更有可能使通胀加剧，导致2022年有必要第四次加息25个基点，而不是放慢脚步并让美联储有喘息空间。 02.地产动态 1、住建部：加大金融、土地、公共服务等政策支持力度，扩大保障性租赁住房供给。“十四五”期间，40个重点城市初步计划新增650万套（间），预计可帮助1300万新市民、青年人等缓解住房困难。同时，继续做好公租房保障，因地制宜发展共有产权住房，稳步推进棚户区改造。 2、深房中协：2021年，全深圳二手房网签（含自助）44375套，相比2020年超12万套的网签量，下降幅度达到63.1%，创下新低，更是自2007年以来二手房网签量首次低于新房成交量。另有消息称，深圳2022年首个新盘遇冷，开盘10天仅认购一套。 3、中证报：目前杭州房贷额度紧张程度有所缓解，放款周期在1个月左右，商业银行房贷利率全面回落到6%以下。以学区房为代表的高价二手房成交出现了些许暖意，备受关注的新房“万人摇号”现象出现了明显缓解，中签率回归高位。 03.股市盘点 市场 1、周二，上证指数报3567.44点，下跌0.73%，成交额4413.01亿。深证成指报14223.35点，下跌1.27%，成交额6144.38亿。创业板指报3056.15点，下跌1.28%，成交额2346.45亿。两市合计成交10557.39亿。盘面上，新冠检测、医药商业、磷化工、中药、冰雪产业、三胎概念等板块涨幅前列。数字货币、猪肉、元宇宙、大基金持股、国产航母等板块跌幅居前。 2、周二，恒生指数跌0.03%，报23739.06点。国企指数涨0.04%，报8369.01点。北向资金当日净卖出40.26亿。 3、截至1月11日，北交所上市公司83家，当日无新增。总市值2568.31亿元，成交金额15.66亿元。 4、两市融资余额：截至1月10日，上交所融资余额报8968.74亿元，较前一交易日增加10.61亿元；深交所融资余额报8076.63亿元，较前一交易日增加7.75亿元；两市合计17045.37亿元，较前一交易日增加18.36亿元。 5、海通证券：近期市场弱势调整延续，短期调整可能拉长。从目前趋势来看，下行趋势仍在延续，短期市场或继续下探寻找技术支撑。在当前弱势格局下，建议投资者控制好手中仓位，做好短期防御，把握市场结构性低吸高抛。板块上，关注金融、农业、消费、科技等行业结构性机会，同时关注年报业绩超预期的投资机会。 6、港交所：2021年，平均每日成交金额为1667亿港元，同比上升29%；2021年的总集资金额为7707亿元，同比上升3%。 7、经济日报：分析上市公司滥用停复牌的行为，其根源是大股东和管理层忽视法律权威，轻视投资者权益，投机行为突出，同时还有惩戒力度不足的缘故。对上市公司而言，要严格守法，不搞“躲跌”式停牌，不为忽悠股价而停牌；还须练好信息披露内功，有效防止市场传言及由传言引起的股价异动。对于广大投资者而言，要格外关注那些滥用停复牌上市公司的诚信问题，保持应有警惕。 公告 8、华昌化工：预计2021年净利润16亿元-17亿元，同比增长776.08%-830.84%。上年同期经营业绩基数较小，报告期产品价格上涨。 9、藏格矿业：预计2021年净利为14亿元-14.5亿元，同比增511.65%-533.5%。子公司格尔木藏格钾肥有限公司氯化钾销售价格同比有所上升，二级子公司格尔木藏格锂业有限公司碳酸锂销量及销售价格同比大幅上升。 10、合盛硅业：预计2021年净利润85亿-87亿元，同比增长505.28%-519.52%。主营产品工业硅、有机硅行业迎来强景气周期，年内实现产销两旺。 11、包钢股份：预计2021年净利润24.4亿-36.5亿元，同比增长501.05%-799.11%。报告期内钢材和稀土价格同比上涨。 12、卓胜微：预计2021年归母净利润20.50亿元-21.57亿元，同比增长91.09%-101.06%。受益于5G通信技术发展催生的射频前端产品市场增量需求，经营业绩较上年显著增长。新产品接收端射频模组产品，在客户端快速上量并持续渗透，推动业务稳步发展。 异动 13、安旭生物（4连板）：发布异动公告。经自查，近日有关报道提及其对公司进行实地探访。招临时工和实习生属于经营正常需求，未发生重大变化。此外，公司新型冠状病毒抗原自测试剂产品和新型冠状病毒抗原鼻腔检测试剂（自测）近期获得欧盟CE认证，获证时间相对较晚。 14、深交所：就中青宝0元收购保尔利德51%股权相关事项下发关注函，要求详细说明保尔利德有希望成为UGC平台先驱者的表述依据，是否存在偏离实际情况。详细说明在本次信息披露中披露公司拟将标的公司改名与元宇宙相关名称的原因，并结合前述问题的回复说明是否存在故意制造热点、噱头等情形。 04.财富聚焦 1、中金公司：近年来，随着市场、资金、人才、政策等多方面因素驱动，国内IC光刻胶及原材料厂商日益增多，国产高端IC光刻胶突破在望。随着国内半导体产业快速发展以及对国产核心半导体材料的重视，国内部分公司在KrF、ArF等高端IC光刻胶领域不断突破，将来有望改变全球光刻胶产业供给格局。 2、上证报：近日，投资人的一封联名举报信，将私募业净值披露的“灰色地带”再次暴露在公众视野。据悉，诸多私募管理人在第三方平台“报喜不报忧”，产品回撤较大时往往直接停止净值更新，防止投资人因恐慌而赎回产品。在第三方平台的净值展示、路演推介等方面，私募管理人确实存在一定的虚报、瞒报空间，可能对投资人造成一定的误导。 05.行业观察 1、公安部：2021年，全国机动车保有量达3.95亿辆，其中汽车3.02亿辆；机动车驾驶人达4.81亿人。全国新注册登记机动车3674万辆。截至2021年底，全国新能源汽车保有量达784万辆，占汽车总量的2.60%，扣除报废注销量同比增长59.25%。 2、中经网：当前，在全国7.5亿就业人员中，技能劳动者超过2亿人，高技能人才达5800万人。我国的职业教育发展历史欠账较多，社会上还是存在“重学历轻能力”的偏见，“蓝领”变“金领”的进阶之路并不顺畅。扩大激励保障，拓展技能人才职业发展空间，不断提升全社会对技能人才的重视和关注，都是亟需解决的现实问题。 3、央视财经：作为春节消费市场上民众备货的主力产品之一，往年春节前后，蛋价往往呈上涨趋势，但今年不一样，北京鸡蛋价格小幅下调，批发价每斤降0.6元，有些地方一颗蛋不到1元。业内称，春节后鸡蛋价格还将回落，但由于今年整体存栏较低，大幅回落将不会出现。 4、央视财经：春节前通常是猪肉的消费旺季，今年的行情却有旺季不旺、价格走低的特点。2022年第一周全国猪肉价格每公斤27.71元，环比下降0.6%，同比下降47.7%，已经是连续5周下降。目前生猪存栏高，屠宰量大；随着节日将至，肉类食品公司也将加大投放，春节期间猪肉供应充足。 5、发改委、水利部：联合印发《“十四五”水安全保障规划》。到2025年，水旱灾害防御能力、水资源节约集约安全利用能力、水资源优化配置能力、河湖生态保护治理能力进一步加强，国家水安全保障能力明显提升。“十四五”水安全保障共八方面重点任务，实施国家节水行动，加强重大水资源工程建设，加强防洪薄弱环节建设，加强水土保持和河湖整治，加强农业农村水利建设，加强智慧水利建设，加强水利重点领域改革，加强水利管理。 6、经济日报：2021年，韩国承接的新船订单量为1744万修正总吨（CGT），创8年新高，同比增长了112%。尽管在订单总量上落后于中国，位列世界次席，但在高附加值船舶和绿色能源船舶订单量方面稳居世界首位。韩国产业通商资源部称，韩国造船产业已走出低迷。 06.公司要闻 1、大众中国CEO冯思瀚：受芯片短缺影响，2021年大众中国在华实现交付330万辆，同比下降14%。上汽大众12月销售约13.66万辆，同比下降13.29%，全年累计销售124.20万辆，同比下降17.50%。 2、五菱汽车：2021年，累计实销达176万辆，同比增长13.5%，位居民族品牌单一车企销量第一。五菱品牌实销144.9万辆，同比增长17%；GSEV产品销售45.2万辆，同比增长160%；海外市场实现整车及散件出口14.6万套，同比增长88%，创历史新高。 3、苹果：自2008年App Store推出以来，开发者们通过出售数字产品与服务获得了超过2600亿美元的收入。机构称，苹果正研发的元宇宙头戴装置运算力领先竞争对手的产品约2–3年。 07.环球视野 1、日本：1月11日，首相岸田文雄表示，为防止新冠病毒“奥密克戎”变异株扩散，截至2月底前，日本仍大致上维持目前的入境规则，即原则上禁止外国人新入境。 2、波罗的海干散货指数：跌0.52%，报2277点。 08.金融数据 国内 1、新三板：1月11日，合计挂牌6932家公司，当日无新增，成交金额5.11亿。三板成指报1136.72，跌0.16%，成交额3.45亿。 2、国内商品期货：截至1月11日下午收盘，走势分化，不锈钢、纯碱主力合约涨超4%，沪镍涨超3%，铁矿涨超2%，沪银、热卷、玻璃、20号胶涨超1%。动力煤、甲醇跌超3%，乙二醇、纸浆跌超2%，LPG、燃油跌超1%。 3、国债：2年期国债期货主力合约TS2203上行0.03%，至101.075；5年期国债期货主力合约TF2203上行0.08%，至101.690；10年期国债期货主力合约T2203上行0.11%，至100.690。10年期国债利率跌2.00BP，至2.77%；10年期国开债利率跌0.26BP，至3.07%。 4、上海国际能源交易中心：1月11日，原油期货主力合约2203，以505.9元/桶收盘，下跌4.1元，跌幅为0.80%。 主力合约成交91261手，持仓量增加3645手至40219手。全部合约成交148909手，持仓量减少1332手至66381手。 5、央行：周二，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。 6、Shibor：隔夜报1.9840%，上涨10.60个基点。7天报2.1310%，上涨3.80个基点。3个月报2.5000%，无涨跌。 7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3718，无涨跌，人民币中间价报6.3684，跌0.0487%。NDF：3个月报6.4170，6个月报6.4540，1年报6.5185，2年报6.6415。 8、上海环交所：1月11日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量26612吨，成交额153.07万元，收盘价57.52元/吨，跌1.3%。 国外 9、亚洲：日经225指数跌0.9%，报28222.48点。韩国KOSPI指数涨0.02%，报2927.38点。 10、美股：纳指收涨1.41%，报1513.45点；道指收涨0.51%，报36252.02点；标普500指数收涨0.92%，报4713.07点。 11、欧洲：英国富时100收涨0.62%，报7491.37点；德国DAX30收涨1.10%，报15941.81点；法国CAC40收涨0.95%，报7183.38点。 12、黄金：COMEX 2月黄金期货收涨1.1%，报1818.50美元/盎司。 13、原油：WTI 2月原油期货收涨3.82%，报81.22美元/桶；布伦特原油期货收涨3.6%，报83.77美元/桶。 财秘追踪 · 创新药· ► 证券时报：2021年，共有19家创新药企业成功登陆港股和A股市场，登陆资本市场的创新药企业数量为历年之最。喜的是19家小型创新药企成功上市，悲的是为数不少创新药新股破发。在医改政策的促进和研发能力的不断提升的背景下，中国创新药发展将跃上新台阶。随着越来越多创新药企业步入研发后期，其中注重源头创新和差异化竞争能力的创新药企业更能获得资本市场的认可。 ► 华创证券：国内创新药市场有望逐渐从beta向alpha转换。欧美创新药投资表现为事件驱动，产品为王，寻找alpha；而国内创新药现阶段以仿制药为主，分析的核心是“量价博弈”，讲究赛道执行力。经历过去几年的产业塑形、市场起伏，国内创新药市场有望逐渐回归本质，更加重视公司估值，重新审视新药真正的商业价值，能不能兑现EPS回报，寻找创新alpha。 ► 国泰君安：中国创新药才刚刚起步，正进入大浪淘沙期阶段。看好有原始创新能力、对技术平台、靶点做扎实基础研究的公司；在自研基础上，灵活采用多个模式手段拓宽管线的公司；用边际思维做创新，在临床获益上有突破的公司；商业化阶段有医保加持/销售团队布局完善的公司。2022年有望成为中国创新药多年累积后、在海外开花结果的验证之年，开启国际化发展的元年。 ► 中泰证券：2022年看好“创新前沿、中国制造”。创新仍旧是最重要的方向，更为重视创新出海、产业链布局。中国的创新药仍然是立足国内，面向海外，基本盘仍旧更多在国内市场，最为悲观情况下对业务的实际影响较为有限。综上来看，中美贸易关系对生物医药产业的远期影响较为有限，短期调整提供了良好布局机会，看好创新药龙头及biotech。 免责声明： 所载内容来源互联网，微信公众号等公开渠道，我们对文中观点保持中立，仅供参考，交流之目的。部分文章转载前未联系到作者，转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有版权问题，请联系我们，我们会第一时间进行处理。