财秘关注 ► 国务院总理李克强：当前我国经济面临新的下行压力，不确定因素增多，要努力爬坡过坎，稳字当头，把稳增长放在更加突出的位置。明显加大宏观政策实施力度，推出更多有利于提振有效需求、加强供给保障、稳定市场预期的实招硬招，统筹发展和安全，有效防范化解风险，着力稳定宏观经济大盘，实现比较充分就业，保持经济运行在合理区间。 ► 中新网：统计局公布31省份2021年居民人均可支配收入数据，其中，上海和北京居民人均可支配收入超过7万元，领先其他省份。浙江排名第三，是5万元俱乐部的唯一成员。上海、北京、浙江、江苏、天津、广东、福建、山东这8个省份超过了全国水平（35128元）。 ► 卫健委：出生人口下降是多重因素综合影响的结果。一是育龄妇女特别是生育旺盛期育龄妇女规模下降。“十三五”时期20-34岁生育旺盛期妇女年均减少340万，2021年相比2020年减少了473万。这是带动出生人口数量下降的重要因素；二是年轻人婚育观念显著变化。当前，90后、00后作为新的婚育主体，绝大部分成长和工作在城镇，受教育年限更长，面临的就业竞争压力更大，婚育推迟现象十分突出。婚姻推迟增加了女性终身不婚的可能性，进一步抑制了生育水平；三是生育养育教育成本偏高加重了生育顾虑。 宏观经济 1、央行：1年期LPR为3.7%，下调10个基点；5年期以上LPR为4.6%，下调5个基点。这是五年期以上LPR自2020年4月以来的首次下调。 2、卫健委：未来一段时期，1981-1997年间高出生队列仍是我国育龄妇女的主体，但后续进入育龄期的妇女数量在缩减，尤其是20-34岁生育旺盛期育龄女性规模在2030年前下降明显，这将给出生人口带来较大下行压力。近年来，我国的生育率下降也比较迅速，特别是一孩总和生育率下降抵消了二孩总和生育率上升的效果，这是群众生育意愿走低、婚育年龄推迟、新冠肺炎疫情冲击等因素共同影响的结果。 3、卫健委：目前全世界大多数国家和地区都面临低生育率的挑战，应对措施大概可以分为三类。一是时间支持的措施，包括产假、育儿假、陪产假等；二是经济支持，包括给儿童的津贴、给家庭的津贴以及给父母的各种照护津贴，还有税收减免的政策；三是服务支持，包括社区的托幼、公立托育机构、居家帮助、课后照顾等。此外，推进性别平等、平衡工作家庭冲突以及促进家庭发展的政策等方面对生育水平提升也有所助益。 4、世卫组织：非洲区域主任莫提博士称，奥密克戎疫情正在减退，这一波疫情正在（南非）结束。患有严重疾病的病例比例远低于德尔塔疫情高峰期。疫苗，尤其是在加强针注射后，在预防住院和死亡方面仍然非常有效。在这一波疫情中，非洲累计平均病死率仅为0.68% ，而此前三波疫情高峰的病死率都在2.4%以上。 5、央视新闻：俄罗斯央行建议完全禁止在该国境内流通和开采加密货币。俄罗斯目前加密货币的开采规模以及进一步扩大的趋势，对经济和金融稳定造成了重大风险。据悉，俄罗斯境内的加密货币开采正在造成非生产性电力消耗，危及住宅建筑、社会基础设施建筑和其他企业的能源供应，并影响到俄罗斯环保计划的执行。 地产动态 1、住建部：今年要继续推进住房供给侧结构性改革。全年建设筹集保障性租赁住房240万套。去年40个城市共新筹集保障性租赁住房94.2万套，全国新开工公租房8.8万套，改造开工各类棚户区165万套，新开工改造城镇老旧小区5.56万个，惠及居民965万户。此外，不把房地产作为短期刺激经济的工具和手段，坚决有力处置个别头部房地产企业房地产项目逾期交付风险。 2、中指院：货币政策靠前发力稳经济。LPR的下调将对于房地产行业来说，将在缓解企业融资成本、提振企业发展信心、购房者置业成本等方面发挥重要作用。预计年内LPR仍存下调空间，5年期以上LPR是否继续下调，仍依赖于房地产市场的恢复节奏和政策落地效果。 3、华泰证券：监管对房地产的态度可能仅是次要因素，更多是银行报价的结果。对于房地产而言，5BP 的降幅略显“杯水车薪”，但贷款利率只是环节之一，更需要销售端等政策放松。对于市场而言，LPR 报价双双下调无疑是宽信用的积极信号。整体保持不下车不追涨判断。密切关注房地产需求端放松、疫情好转、社融是否持续超预期、美联储正式加息等信号。 股市盘点 市场 1、周四，上证指数报3555.06点，下跌0.09%，成交额4597.02亿。深证成指报14198.30点，下跌0.06%，成交额6692.84亿。创业板指报3065.99点，下跌0.32%，成交额2839.32亿。两市合计成交11289.86亿。盘面上，证券、银行、猪肉、机场、数字货币、白酒等板块涨幅前列。盐湖提锂、教育、油气、元宇宙、手机游戏等板块跌幅居前。 2、周四，恒生指数涨3.42%，报24952.35点。国企指数涨3.79%，报8761.56点。北向资金当日净买入125.76亿。 3、截至1月20日，北交所上市公司84家，当日新增0家。总市值2638.76亿元，成交金额40.46亿元。 4、两市融资余额：截至1月19日，上交所融资余额报8920.09亿元，较前一交易日减少31.81亿元；深交所融资余额报8067.6亿元，较前一交易日减少0.67亿元；两市合计16987.69亿元，较前一交易日减少32.48亿元。 5、经济参考报：去年以来逾千家上市公司实施回购超1200亿元，进入2022年不到一个月，已有134家上市公司实施回购。业内称，业绩的恢复性增长以及对未来股价上涨的信心促使上市公司频繁实施回购。 6、新华财经：英国《金融时报》援引两位知情人士的话报道称，瑞幸咖啡正考虑在纳斯达克重新上市，最早可能今年年底。据报道，瑞幸咖啡此前和投资者、顾问举行了会议，并讨论其他筹资方案。 7、证券日报：19只公募基金开年来收益率超7%，原油、银行主题基金业绩争霸。业内人士称，外部的宏观冲击没有结束；春季躁动行情的主线在元宇宙、疫情受损、低估值稳增长等概念板块。在国内经济政策偏向“稳增长、宽货币”的背景下，数字经济、基建地产仍是这段时间的主旋律。 8、经济参考报：岁末年初，多家非上市银行申请向特定对象发行股票被证监会受理。2021年，银行通过IPO、可转债等形式，资本补充累计超2万亿元，连续第三年突破万亿元。分析称，政策层面对商业银行补充资本仍持鼓励态度，同时2022年银行资本补充的压力依然是客观存在的。 公告 9、五矿稀土：五矿股份将其直接持有的五矿稀土16.10%的股份及其间接持有的五矿稀土集团 100%的股权划转至中国稀土集团，进而导致中国五矿股份有限公司合计持有上市公司股份的权益变动。上市公司控股股东仍为五矿稀土集团，实际控制人由中国五矿变更为中国稀土集团。 10、欣旺达：披露2022年股权激励计划，拟向激励对象授予的股票权益合计不超过2578万股。该激励计划第二类限制性股票授予的价格为19.6元/股。股票期权的行权价格为39.19元/股。 11、獐子岛：预计2021年净利润600万元-900万元，同比下降39.39%-59.59%。可能存在《深圳证券交易所股票上市规则》对股票交易实施其他风险警示(ST)的情形。 12、京东方Ａ：预计2021年净利润257亿元-260亿元，同比增长410%-416%。半导体显示行业在2021年上半年延续了史上最长的景气周期；三季度以来，全年行业整体景气度较去年相对较高。LCD方面，仍保持较好的盈利水平；柔性OLED方面，出货量快速提升，2021年12月单月出货量首次突破千万级。 财富聚焦 1、界面新闻：韩国政府公布《元宇宙新产业领先战略》，到2026年该国在全球元宇宙市场的占有率将从目前的第12位提升至第5位。韩政府还将新办“元宇宙学院”，于年内培养180名专业人员。韩政府还将为元宇宙技术、人文社会领域的四年制大学创办融合型专门研究生院提供支援，6年内最高将各投入55亿韩元。 2、上观新闻：2022年，上海要全面完成区域性国资国企综合改革试验和国企改革三年行动计划，筹建上海国有资本投资母基金，在新兴产业、社会民生等领域适时组建新的国企集团，推动一批国企实施股权激励。此外，全力支持、积极配合科创板深化制度创新，推动更多“硬科技”企业上市。加快自贸试验区临港新片区建设，实行更大程度的压力测试。细化落实长江经济带发展实施方案，深入推进长江十年禁渔。 3、央视新闻：随着美国供应链危机持续恶化、食物价格和运输成本大幅上涨，全美多地食品银行面临食物供不应求的困境。据加利福尼亚州中央食品银行表示，由于货车司机短缺，此前2周就能到货的食物现在需要等待2到3个月。业内人士称，在亚拉巴马州，疫情暴发前价值约1.5万美元左右的蔬菜如今需要花费2.7万美元。 行业观察 1、国务院：印发“十四五”旅游业发展规划的通知。到2025年，旅游业发展水平不断提升，建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区，打造一批文化特色鲜明的国家级旅游休闲城市和街区，红色旅游、乡村旅游等加快发展；旅游无障碍环境建设和服务进一步加强，智慧旅游特征明显。展望2035年，基本建成世界旅游强国。 2、农业农村部：当前全国蔬菜在田面积8000万亩左右，同比增加200多万亩，预计未来3个月蔬菜供应总量1.7亿吨，同比增加350万吨，加上冬储蔬菜，可供每人每天约3斤菜，预计菜价将比较坚挺。去年全年每出栏一头生猪仍有564元的利润，高于正常年份200元左右的盈利水平。全行业来说，2021年生猪养殖依然是丰收年。 3、商务部：2021年，我国出口鞋靴金额479亿美元，同比增长35%，出口价格上涨15%，制鞋产业链供应链展现了很强的韧性。福建、广东仍是我国鞋靴出口前两大省份，2021年前11个月出口额分别达119亿美元和107亿美元，增长38%和27%，合计占我国鞋类出口的44%。 4、能源局：我国2021年新增光伏发电并网装机容量约5300万千瓦，连续9年稳居世界首位。截至2021年底，光伏发电并网装机容量达到3.06亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。新增光伏发电并网装机中，分布式光伏新增约2900万千瓦，约占全部新增光伏发电装机的55%，历史上首次突破50%。 5、Canalys：在iPhone13强劲需求推动下，2021年第四季度苹果智能手机出货量占全球市场的22%，时隔三个季度后重新回到全球智能手机市场头把交椅。由于供应链受疫情反复扰动，2021年第四季度全球智能手机出货量仅增长1%。2021年全球智能手机出货量达到13.2亿部，不及该机构给出的全年14亿部预期，但相比2020年出现一定程度复苏。 6、快手电商：直播电商平台已成为广受全国用户青睐的购买年货新阵地。北京、深圳用户囤年货消费最高，女性人群是年货消费主力军，同时食品酒水、美妆护肤、服饰珠宝、家电年俗等品类的年货热销。其中，智能生活小家电消费同比增长2678.2%。 7、经济日报：空客公司飞机全生命周期服务项目签约仪式日前在成都举行，计划总投资达60亿元，是在欧洲之外直接投资建设的首个飞机循环利用项目。在中国，“退役飞机”处置是一块巨大的市场蛋糕。“十三五”期间中国民航机队6795架。未来20年，以每年超过15%的增长速度逐步进入中老龄阶段，面临飞机生命末期的技术管理、资产管理难题。 公司要闻 1、SpaceX：日前获得美国空军一份为期5年、价值1.02亿美元的火箭货运合同，演示用重型火箭运输军事物资、提供援助的技术及能力。 环球视野 1、欧元区：2021年12月，CPI年率终值录得5.0%，续刷1991年来新高。 2、欧盟统计局：2020年欧盟总计可再生能源占到当年能源消耗总量的22%，比原定占比20%的目标多了两个百分点。截至2020年底，欧盟国家中可再生能源占比最高的是瑞典，达到该国能源消耗的60%。预计欧盟总体到2050年可实现“碳中和”。 3、波罗的海干散货指数：跌6.1%，报1474点，连续第十个交易日下跌。 金融数据 国内 1、新三板：1月20日，合计挂牌6916家公司，当日减少3家，成交金额4.79亿。三板成指报1131.45，跌0.16%，成交额3.22亿。 2、国内商品期货：截止1月20日下午收盘，多数收涨，沪镍主力合约涨停，不锈钢涨超6%，沪锡涨超4%，苹果、菜粕涨超3%，红枣、豆粕、沪银、沥青、豆二、郑油涨超2%，沪铜、铁矿、沪锌、豆油、燃油、棕榈涨超1%。苯乙烯、20号胶跌超1%。 3、国债：2年期国债期货主力合约TS2203上行0.01%，至101.340；5年期国债期货主力合约TF2203上行0.20%，至102.310；10年期国债期货主力合约T2203下行0.06%，至101.205。10年期国债利率跌0.43BP，至2.73%；10年期国开债利率跌1.50BP，至2.97%。 4、上海国际能源交易中心：1月19日，原油期货主力合约2203，以545.4元/桶收盘，上涨0.7元，涨幅为0.13%。全部合约成交167990手，持仓量增加1927手至81422手。主力合约成交146296手，持仓量增加472手至53696手。 5、央行：周四，开展1000亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。 6、Shibor：隔夜报2.0350%，无涨跌。7天报2.1130%，下跌1.40个基点。3个月报2.4710%，下跌1.20个基点。 7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3421，涨0.1590%，人民币中间价报6.3485，涨0.2185%。NDF：3个月报6.3894，6个月报6.4207，1年报6.4744，2年报6.5769。 8、上海环交所：1月20日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量197吨，成交额11426元，收盘价58元/吨，涨3.57%。 国外 9、亚洲：日经225指数涨1.11%，报27772.93点。韩国KOSPI指数涨0.72%，报2862.68点。 10、美股：道指收跌0.89%，报34715.39点；纳指收跌1.30%，报14154.02点；标普500收跌1.13%，报4481.54点。 11、欧洲：英国富时100指数收跌0.06%，报7585.01点；德国DAX30指数收涨0.65%，报15912.33点；法国CAC40收涨0.30%，报7194.16点。 12、黄金：COMEX 2月黄金期货结算价收跌0.03%，报1842.6美元/盎司。 13、原油：WTI 2月原油期货结算价收跌0.07%，报86.90美元/桶。布伦特3月原油期货结算价收跌0.07%，报88.38美元/桶。 财秘追踪 · 酱香酒之变· ► 上证报：贵州省第十三届人民代表大会第五次会议在贵阳开幕，省长李炳军在作政府工作报告时表示，扩大直接融资规模，实施企业上市高质量发展三年行动，2022年力争有5家企业上市；要巩固提升特色优势产业。加强赤水河流域产区管控和生态保护，按照“三个一批”推动中小酒企转型升级，建设以茅台酒为引领的贵州酱香白酒品牌舰队。茅台集团指出酱香系列酒“十四五”末要努力实现营收翻番，达到240亿元以上，占集团比重要在10%以上。 ► 银河证券：多数中国消费者热衷于浓香型、酱香型两类白酒。据艾媒咨询统计数据，中国白酒消费者喜好前三种香型是浓香型、酱香型、清香型，分别占比 60.5%、56.2%、39.8%；以悦已为主的消费者占48.2%，以商务需求为主的白酒消费者占47.5%。从喝酒态度方面发现，白酒消费者中近一半消费者表示喜欢喝白酒，在日常生活中白酒消费场景更为丰富。 ► 中国消费报：近年来，酱香型白酒以纯粮固态发酵特性和独特口感得到越来越多消费者的喜爱。2021年，我国酱香型白酒市场规模约为55万千升，其中，以茅台镇为核心的仁怀产区产量约为30万千升。自2012年到2020年，我国白酒销售量从1310万千升减少到740万千升，降幅超过1/3。但与此同时，酱香型白酒在白酒销售规模中占比从3%上升到8%。2021年，酱香型白酒销售收入达到我国白酒业的20%以上。 ► 华策咨询：2022年，酱酒行业的产能、收入、利润及结构会持续攀升，将处于规模与品牌的双重竞争中，分化加剧，规模大、品牌强的酱酒企业更具市场竞争力，马太效应下，将继续维持高速增长，而规模小、品牌弱的酱酒企业则会越来越难以生存，逐渐被市场所淘汰。中国经济进入了互联网+时代，数字化转型是各大企业关注的焦点之一，酱酒产业的发展也需要数字化技术进行赋能，数字化营销内容是酱酒品牌实现偏好度、忠诚度的新沟通方式。2022年会有更多的酱酒品牌在数字化转型上进行布局。 免责声明： 所载内容来源互联网，微信公众号等公开渠道，我们对文中观点保持中立，仅供参考，交流之目的。部分文章转载前未联系到作者，转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有版权问题，请联系我们，我们会第一时间进行处理。