财密关注 ► 国务院常务会议：要高度重视国际形势变化对我国资本市场的影响。坚持发展是第一要务，着力办好自己的事。加大稳健货币政策对实体经济的支持力度，坚持不搞“大水漫灌”，同时及时运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持信贷和社会融资适度增长；保持政策稳定性，近年来稳定经济运行、激发市场活力的政策要尽可能延续实施，同时开展政策取向一致性评估，防止和纠正出台不利于市场预期的政策；按照市场化法治化国际化原则，稳妥处理好资本市场运行中的问题，为各类市场主体营造稳定、透明、可预期的发展环境；加强部门协同，密切跟踪国内外经济金融形势，未雨绸缪应对新挑战，采取有针对性措施稳定市场预期、提振市场信心。 ► 中证报：自3月15日A股主要股指跌至今年低点以来，私募全行业已有超60只产品净值升回0.8元的传统预警线；但仍有超2400只净值低于0.8元的私募产品，在全市场占比约8%，处于近几年的相对较高水平。在量化私募机构方面，幻方、九坤、灵均等头部机构也有部分产品净值有待进一步修复。幻方有业绩展示的量化产品中，超三成最新净值低于1元。 ► 央视财经：3月以来，特斯拉、小鹏、比亚迪、哪吒等多家新能源车企先后调整了车辆售价，价格上涨幅度普遍在3000元到1万多元不等。销售人员称，现在抓紧下单，过了时间节点后就又涨价。乘联会称，车企涨价的两个核心因素是成本上涨和需求较强，目前供应链方面的压力太大。 宏观经济 1、美联储主席鲍威尔：如有需要，美联储将加息25个基点以上。美联储制定政策时必须着眼于通胀的实际进展，而不是假设短期内供给侧出现重大缓解。美联储在利率和资产负债表方面的政策行动将有助于在未来3年内将通胀率降低至接近2%。 2、央行：3月，1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。 3、新华社：3月21日，东方航空公司MU5735航班执行昆明－广州任务时，在广西梧州市上空失联并坠毁。机上载有乘客123人、机组人员9人。中国民航局、应急管理部等有关部门已派出工作组赴现场指导处置，并调派广西、广东两地救援力量赶赴现场参与救援。东航目前已经将该公司所有737-800执飞航班的飞机全部控制在地面，空中的航班落地后不再执行航班。 4、民政部：2021年全年213.9万对夫妻完成离婚登记，同比下降了约43%。业内称，离婚人数下降，其中一个关键因素是离婚冷静期制度的实施，另一影响因素是总体结婚人数的下降。 5、上海：3月18-20日，累计筛查3000多万人次，重点区域的阳性感染者检出率比非重点区域的要高，同时有点状区域性聚集现象。对于是否解封，将对可能出现的情况复杂的街镇，根据具体情况及时研判，采取针对性的措施。 6、环球网：据俄新社报道，当地时间3月21日，俄罗斯政党公正俄罗斯党议员向俄罗斯国家杜马提交了俄罗斯退出WTO的法律草案。 地产动态 1、证券时报：广西壮族自治区下调部分城市房贷首付比例。在南宁市区已拥有一套住房的，再次购买普通商品住房的商贷最低首付比例由40%调整为30%，北海、防城港首次购买普通商品住房的商贷最低首付款比例由25%调整为20%。 2、招商银行：2021年底，与房地产有关的理财业务违约率为0.2%左右；代销产品中违约客户主要涉及华夏幸福和恒大地产。涉房业务余额为9200亿，比年初下降约900亿。当前招银理财有几十只产品出现了破净现象，主要与资本市场波动有关，将采取加大固收类产品投入等措施。 3、证券时报：2月13日-3月12日，英国住宅要价创下自2004年3月以来的同期最大月度涨幅，同比增长10.4%。伦敦的要价比一年前高出6.3%。潜在买家的数量是待售房屋数量的两倍，创历年同期最高水平。 股市盘点 市场 1、周一，上证指数报3253.69点，上涨0.08%，成交额4210.76亿。深证成指报12379.64点，上涨0.41%，成交额5940.69亿。创业板指报2726.18点，上涨0.46%，成交额2442.89亿。两市合计成交10151.45亿。盘面上，农业种植、NMN概念、医药商业、新冠治疗、养殖业等板块涨幅居前，证券、银行、电子身份证、数字货币等板块跌幅居前。 2、周一，恒生指数跌0.89%，报21221.34点。国企指数跌1.66%，报7244.48点。北向资金当日大幅净卖出84.19亿元。 3、截至3月21日，北交所上市公司89家，当日新增1家。总市值2147.47亿元，成交金额11.39亿元。 4、两市融资余额：截至3月18日，上交所融资余额报8375.39亿元，较前一交易日减少61.58亿元；深交所融资余额报7492亿元，较前一交易日减少9.26亿元；两市合计15867.39亿元，较前一交易日减少70.84亿元。 5、证券时报：随着上市公司年报陆续披露，在市场持续震荡调整之际，葛兰、谢治宇、傅鹏博等不少顶流基金经理逆势布局，新进或增持了不少A股股票。此外，基金公司也开启了新一轮自购，近日易方达、睿远、交银施罗德、天弘等基金公司再度宣布自购旗下基金。分析称，A股估值风险或已得到较为充分释放，A股已逐步浮现再配置机会。 6、经济参考报：券商2021年度业绩披露正在进行中。截至3月21日，A股市场已有24家上市券商发布2021年业绩快报。其中，23家券商实现营业收入和净利润同比增长，6家全年净利润超过百亿元；17家公司归母净利润增速超20%，4家券商净利润同比增幅超50%。 7、上证报：截至3月20日，年内共有108家保险机构累计调研上市公司1723次，同比增加了一倍多。银保监发布数据显示，截至1月末，保险资金运用余额23.24万亿元，其中股票和证券投资基金为2.88万亿元，占比12.39%。 8、上证报：截至上周五，年内共有44家公司申报新三板挂牌，其中11家吃“回头草”，二次申报。二次申报公司中有3家公司摘牌刚超过1年时间，有7家公司曾拟IPO，个别公司已经完成了上市辅导工作。业内称，受诸多因素影响，中小企业需要对资本道路规划作出一定调整。 公告 9、隆基股份：8家子公司与通威股份的4家子公司签订了多晶硅料长单采购协议，2022年1月至2023年12月期间多晶硅料交易数量为20.36万吨，预估本合同总金额约442亿元，占公司2020年度经审计营业成本的107.42%。 10、拼多多：2021年，总收入939.499亿元，同比增长58%；净利润77.687亿元，去年净亏损71.797亿元。营销费用为113.658亿元，同比下降23%；研发费用达到89.926亿元，同比增长30%。截至2021年底，年活跃买家数达8.687亿，同比增长10%；全年成交额(GMV)为24410亿元，同比增长46%。 11、腾讯音乐：2021年，整体业绩持续稳健增长，在线音乐付费用户达7620万再创新高。在不断变化的监管环境中为股东提供更大流动性与更多保护，腾讯音乐计划在获得监管批准的情况下，以介绍形式于香港联合交易所主板二次上市。 12、ST大洲：收到国家税务总局海口桂林洋经济开发区税务局的《阻止出境决定书》。鉴于其未按规定结清应纳税款、滞纳金，又不能提供纳税担保，决定并通知出入境管理机关阻止公司法定代表人、董事长韩东丰出境。 13、华虹半导体：3月21日，董事会批准可能在上交所科创板发行股份并上市的初步建议。将予发行的人民币股份不得超过本公司经根据建议发行人民币股份拟发行及配发的人民币股份扩大后的已发行股本25%。 14、尼尔森：拒绝了私募股权投资公司组成的财团提出的价值达150亿美元的收购，称其出价“严重”低估了公司价值。该收购要约对公司的估值为每股25.40美元，这个价格不足以补偿股东对增长前景的预期。 异动 15、未名医药：收深交所关注函。关注到，近日多次接到投资者投诉，反映对外咨询电话无人接听；目前仍未聘请 2021 年年审会计师，若未在法定期限内披露经审计的年度报告，股票将存在终止上市风险。 16、中国医药（14天11板）：发布风险提示公告。与辉瑞公司相关合作事项对近期经营业绩无重大影响。该产品暂未进入国家医保，若纳入国家医保，可能会对销售价格有所影响，预计相关业务规模占整体业务量比重较小。 17、岭南控股（5连板）：2021年，实现营业收入为15.26亿元，同比下滑18.71%；亏损1.28亿元，上年同期亏损2.4亿元。三家自有产权酒店本报告期营业收入及净利润均实现同比较大幅度增长。截至3月21日，月内涨幅超53%。 18、中欣氟材（3连板）：发布异动公告。注意到网络上存在有关公司与日本盐野义制药株式会社合作开发治疗新冠病毒口服药的传闻。未直接向盐野义制药提供过该产品的样品，双方目前未开展任何正式合作。暂无法判断是否存在国内客户间接向盐野义制药提供该产品小样的情况。 19、上海医药（3连板）：发布异动公告。关注到市场近期有关于公司与盐野义制药株式会社在新冠病毒治疗药物合作事宜方面的传闻。经核查，目前并未开展该方面合作。 财富聚焦 1、证券时报：3月21日，中国恒大、恒大汽车、恒大物业在港交所公告暂停交易，有待刊发内幕消息，有关的所有结构性产品也将同时短暂停止买卖。 2、中保协：2021年，互联网人身保险业务保持平稳增长，累计实现规模保费2916.7亿元，同比增长38.2%。人寿保险仍为主力险种，占比为65.1%。 3、央视网：过去一年各国算力评分均有提升，其中中国增幅最大。2021-2022全球计算力指数评估报告显示，中国以总分70分进入全球领跑者行列。从算力形态看，各国正在加快布局人工智能算力领域，15个国家人工智能算力占总算力支出的比例已经从2016年的9%增加到12%。 行业观察 1、国务院常务会议：确定实施大规模增值税留抵退税的政策安排。对所有行业的小微企业、按一般计税方式纳税的个体工商户退税近1万亿元；中央财政在按现行税制负担50%退税资金的基础上，再通过安排1.2万亿元转移支付资金设立3个专项，支持基层落实退税减税降费和保就业保基本民生等。 2、能源局：1-2月，全国发电装机容量约23.9亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长17.5%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.7%。全国主要发电企业电源工程完成投资471亿元，同比下降1.9%。 3、工信部：1-2月，电信业务收入累计完成2586亿元，同比增长9%，增速同比提升3.2个百分点。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长23.4%。截至2月末，5G基站总数达150.6万个。 4、信通院：2月，国内手机市场总体出货量1486.4万部，同比下降31.7%。其中，5G手机1137.4万部，同比下降24.5%，占同期手机出货量的76.5%。 5、证券时报：目前三元材料回收折扣系数已从去年年中的7折左右跳涨至140%，磷酸铁锂正极废粉更是在1个月内价格翻倍。中金公司研报称，受益于动力、储能两大市场需求高增长，锂电池回收行业市场空间不断扩容，而当前资源品价格高位使得电池回收行业经济效益明显，锂电回收行业产业化有望加速。 6、央视财经：近期国际原油价格大幅波动，国内化工原材料价格普遍大涨。树脂、涂料、防水材料等产品的原材料如苯乙烯，价格同比涨幅接近50%；沥青、乳液价格同比涨幅超过30%。下游公司因原材料涨价成本大增。2月以来，多家涂料和防水材料公司纷纷发布产品涨价函。 7、发改委、财政部：部署近期投放100万吨国家钾肥储备，同时积极组织进口钾肥及时投放国内市场，切实保障今年春耕期间农业生产需要。将会同有关部门和单位，根据国内外化肥市场形势，积极采取增加国内生产、扩大进口、投放储备、加强市场监管等措施，促进国内钾肥保供稳价。 公司要闻 1、证券时报：移动、联通、电信分别公告，截至2月，5G套餐用户分别累计达4.25亿户、3.08亿户、2.02亿户。 2、大众中国：拟与华友钴业、青山集团在印尼和广西各成立一家合资公司，以进一步巩固在国内电池价值链中的地位。其中，计划中的三方印尼合资公司在满产后原材料总产能可以满足160GWh所需的镍、钴原材料供应。 3、北京商报：消息称，由于近年来产品原料、包装材料及人工成本不同程度的上涨，百事食品面临巨大的成本压力。决定从4月15日起，对供应直供渠道销售的部分乐事薯片产品的供应价格进行调整优化。 4、小牛电动：受上游锂电等原材料价格大幅上涨，将于4月1日对全系锂电产品零售指导价进行一次上调，上调金额200-1000元不等，具体以届时发布为准。 环球视野 1、证券时报：美国三大信用报告公司近日联合声明，将删除其消费者信用报告中近70%的医疗债务。将延长医疗债务的催收时间，并从2023年上半年开始，不再将低于500美元的医疗债务列入个人信用报告中。目前医疗债务已成为美国收债的第一大来源。 2、波罗的海干散货指数：跌0.61%，报2589点。 金融数据 国内 1、新三板：3月21日，合计挂牌6879家公司，当日无新增，成交金额3.48亿。三板成指报1078.89，跌0.09%，成交额2.12亿。 2、国内商品期货：截至3月21日下午收盘，收盘涨跌各异，沪镍主力合约跌超6%，玻璃、棕榈、硅铁跌超2%，豆油、PVC、纸浆跌超1%。尿素涨超5%，低硫燃料油涨超4%，生猪涨超3%，原油、红枣、菜粕、甲醇、沪铝、LPG涨超2%，PTA、燃油、动力煤、短纤涨超1%。 3、国债：2年期国债期货主力合约TS2206下行0.08%，至101.180；5年期国债期货主力合约TF2206下行0.16%，至101.545；10年期国债期货主力合约T2206下行0.15%，至100.365。10年期国债利率涨2.00BP，至2.81%；10年期国开债利率涨1.04BP，至3.06%。 4、上海国际能源交易中心：3月21日，原油期货主力合约2205，以676.1元/桶收盘，上涨18.6元，涨幅为2.83%。全部合约成交239483手，持仓量增加1321手至61191手。主力合约成交184351手，持仓量增加3813手至28359手。 5、央行：周一，开展300亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。 6、Shibor：隔夜报2.0150%，上涨2.30个基点。7天报2.1040%，上涨3.10个基点。3个月报2.3680%，涨跌持平。 7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3588，涨0.0833%，人民币中间价报6.3677，跌0.3973%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。 8、上海环交所：3月21日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量20吨，成交额1170元，收盘价58.50元/吨，涨0.86%。 国外 9、亚洲：日经225指数涨0.65%，报26827.43点。韩国KOSPI指数跌0.77%，报2686.05点。 10、美股：道指收跌0.58%，报34552.99点；纳指收跌0.40%，报13838.46点；标普500收跌0.04%，报4461.18点。 11、欧洲：英国富时100指数收涨0.51%，报7442.39点；德国DAX30指数收跌0.60%，报14326.97点；法国CAC40收跌0.57%，报6582.33点。 12、黄金：COMEX 4月黄金期货收涨0.20美元，报1929.50美元/盎司。 13、原油：WTI 4月原油期货结算价收涨7.08%，报112.12美元/桶；布伦特5月原油期货收涨7.12%，报115.62美元/桶。 财密追踪 · LPR按兵不动· ► 中信证券：央行等待适宜政策窗口下宽松货币政策进程缓慢、MLF利率维持不变；而超储率低位运行、政府债券集中发行和月末资金缺口扩大背后的银行负债成本上行制约了LPR加点的压缩。结合金融委会议要求，货币政策将主动应对，不排除二季度有降息、降准操作以进一步降低银行资金成本、支持实体经济的可能。 ► 证券时报：虽然3月LPR并未调整，但银行在不同城市“因城施策”。据贝壳研究院监测，全国103个重点城市3月房贷环境持续宽松，房贷利率创2019年以来月度最大降幅，接近2020年三季度水平，放款周期也缩短到1个月左右。目前近五成的城市放款周期不足一个月，19城放款周期低于20天，其中长三角城市占13城。 ► 光大证券：未来投资者更愿意看到LPR加点幅度的压缩，而不是MLF利率的下行。前者对人民币汇率的影响较小，政策红利直接面向于市场主体，而不是金融系统，也能更为彰显改革的成果。虽然降准可以起到降低银行资金成本的作用，但是也要统筹考虑老百姓的感受、物价、汇率等方面的因素。此时应让市场的力量决定利率，更能符合发展思想和奋斗目标。 ► 中证报：国内尽管货币政策“以我为主”，但全球发达经济体正在收紧货币金融政策。美联储将联邦基金利率目标区间上调25个基点，预计今年美国通胀率或升至4.3%。英国央行将基准利率从0.5%上调至0.75%，并预计二季度通胀将达到8%左右。欧洲央行强调政策要有灵活性，不排除今年加息两次的可能性。日本央行宣布维持现行利率，而巴西央行、俄罗斯央行分别加息100个、1050个基点。全球通胀螺旋或将全面袭来 免责声明： 所载内容来源互联网，微信公众号等公开渠道，我们对文中观点保持中立，仅供参考，交流之目的。部分文章转载前未联系到作者，转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有版权问题，请联系我们，我们会第一时间进行处理。