► 财政部副部长许宏才：今年专项债券发行使用工作起步早、动作快，进度明显快于往年，截至3月末，各省份基本都已组织开展了提前下达额度的发行工作，累计发行约1.25万亿元。同时，今年实施更大规模退税减税政策，考虑到会给地方财政带来一定的减收，中央财政在正常转移支付保持较高增幅的基础上，安排支持基层落实减税降费和重点民生等转移支付。 ► 美国：3月，未季调CPI同比上涨8.5%，续创40年来新高；环比上涨1.2%，创2005年10月以来新高。至少6家华尔街银行称，美国3月季调后CPI是这波通胀的顶峰，通胀将于第二季度回落至7.6%，年底跌至5.7%。 宏观经济 1、国务院总理李克强：水利工程是惠民和发展工程，既利当前又造福子孙。要加快专项债发行使用，提高项目审批效率，条件成熟的要在保证质量的基础上全面展开建设，扩大有效投资，带动就业尤其是农民工就业。此外，发展新能源有利于提升能源保障能力，要推出更多质量高、安全性强、市场需要的新产品。退税进度要进一步加快，尽早让企业拿到真金白银。要确保交通骨干网络和配送、国内国际物流畅通。 2、中国疾控中心吴尊友：我国的防控总方针概括起来，就是“动态清零”，为的是尽一切可能保护人民群众的身体健康和生命安全，尤其是保护老年人和婴幼儿等易受病毒危害的群体。“躺平”实际上是其他国家一种无奈的选择，他们在经过多种尝试努力后，仍然找不到一种理想的控制新冠的策略，疫情依然严重流行。我们国家的抗疫实践已经证明，“动态清零”是符合我国实际的，也是我国当前抗击新冠肺炎疫情的最佳选择。 3、国铁集团：在保证全国铁路网畅通、重点地区通达的前提下，最大限度停开或减开涉疫地区始发列车。全国铁路日均开行旅客列车3000列左右，不到正常水平的30%。从严落实测温验码等各项站车防控措施，严控列车载客率，尽可能采用无接触式服务，努力营造平安健康的出行环境。 4、央视新闻：英国经济与商业研究中心发布报告显示，英国人将面临自20世纪50年代有可比记录以来，生活水平的最大降幅。未来几个月内，能源危机将让英国民众的收入普遍减少。 5、德国联邦统计局：3月通胀率升至7.3%，创下了自1990年以来的新高。2021年3月至2022年3月，德国商品的总价格上涨了12.3%。其中，能源产品的涨幅尤为明显，同比上涨39.5%。轻质取暖用油价格上涨了144.0%，燃料价格上涨47.4%，天然气价格上涨41.8%。 地产动态 1、天津市住房公积金管理中心：支持年轻职工购买首套住房和保障性住房，职工及配偶双方父母住房公积金账户有一定余额的，父母可通过提取住房公积金支持子女购房，帮助年轻职工解决基本住房问题。适用于在天津市购买首套住房和保障性住房的职工及配偶、双方父母提取住房公积金。 2、证券时报：南京市两个远郊区溧水、六合降低了限购门槛。溧水区对限购政策做出调整。溧水区住房保障和房产局表示，外地户籍居民无须提交社保或个税证明，即可在溧水区购买一套商品房。 股市盘点 1、周二，上证指数报3213.33点，上涨1.46%，成交额4224.56亿。深证成指报11756.38点，上涨2.05%，成交额4939.76亿。创业板指报2523.69点，上涨2.50%，成交额1556.85亿。两市合计成交9164.32亿。盘面上，旅游、机场、免税店、港口、零售等板块涨幅居前，房地产、草甘膦、化肥、农业等板块跌幅居前。 2、周二，恒生指数涨0.52%，报21319.13点。国企指数涨0.78%，报7264.43点。北向资金当日大幅净买入91.37亿。 3、截至4月12日，北交所上市公司89家，当日无新增。总市值1919.25亿元，成交金额4.26亿元。 4、两市融资余额：截至4月11日，上交所融资余额报8258.57亿元，较前一交易日减少29.80亿元；深交所融资余额报7330.2亿元，较前一交易日减少46.82亿元；两市合计15588.77亿元，较前一交易日减少76.62亿元。 5、央视网：近期，全国股转公司发布2022年首批拟调入创新层的挂牌公司初筛名单，共计40家公司拟调入创新层，超七成符合北交所上市条件。40家公司主要集中于制造业，占比67.5%，以及信息传输、软件和信息技术服务业占比12.5%。 6、证券时报：截至4月11日，在1495家已披露年报的A股公司中，1136家拟进行现金分红，占比高达约76%；现金分红金额合计约1.21万亿元。除了10家银行、2家保险公司外，另外9家均为国资监管系统国有控股上市公司，其中就包括两大“新客”，中国移动和中国电信。 7、桥水基金：截至一季度末，桥水旗下的全天候中国基金的资产总值达61.54亿美元，增长约13%。该基金最低起投金额为1000万美元，目前有20名投资者，基金48%的资产来自美国以外的投资者。 8、九安医疗：2021年，营业收入为25.13亿元，同比增长25.11%；归母净利润9.13亿元，同比增长276.87%。预计一季度净利润为140亿元-160亿元，同比增长36707.43%-41965.63%。报告期内，iHealth美国子公司就iHealth新冠抗原检测试剂盒产品通过自身渠道及亚马逊平台进行销售。 9、中国中车：预计一季度实现归母净利润与上年同期相比，预计减少9.39亿元-12.07亿元，同比减少70%-90%。报告期内业绩的下降，主要是受新冠疫情对铁路客运的持续影响等原因，本期相关主要产品销售量下降所致。 10、中信证券：一季度，实现营业收入152.16亿元，同比下降7.2%；归母净利润52.29亿元，同比增长1.24%，净利环比下降4%。 11、京东方A：面板价格是基于供给关系，但今年比较特殊，有世界政经形势的叠加影响，目前看面板价格已经触底，相信会稳定一段时间。长期来看，一旦经济回暖，仍然会促进有价值产品的价格提升。 12、深天马A：拟通过全资子公司厦门天马与合作方国贸控股、轨道集团、金圆产业在厦门投资成立一家合资项目公司，建设一条月加工玻璃基板12万张的第8.6代新型显示面板生产线项目，总投资330亿元。合资项目公司注册资本198亿元，其中，厦门天马出资持有合资项目公司15%股权；合作方持有合资项目公司85%股权。 13、新农开发（2连板）：为满足业务发展需要，拟以非公开发行股票方式募集资金用于公司项目建设和日常经营，此次非公开发行股票事项不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。 财富聚焦 1、华夏中国交建REIT：公众发售部分的配售比例仅为0.84%，刷新公募基金产品配售比例的历史最低纪录。此外，本次发行累计吸金超1500亿元（比例配售前），战略投资者数量、网下询价投资者数量和意向认购金额均位居已发行公募REITs首位。 2、中国债券信息网：辽宁省拟于4月14日发行135亿元支持中小银行发展专项债券。业内称，目前中小银行资本补充压力较大。尤其是在疫情冲击下，中小银行业务发展、坏账核销都需要消耗资本金，补充资本的紧迫性进一步上升。其中，中小银行通过专项债补充资本是一个较为理想的途径。 3、B站、智联招聘：联合发布了《2022青年求职行为洞察报告》。B站用户最关注的职业中，程序员摘得榜首，超3成00后期待成为互联网人；“灵活就业”成为报告关键词，88.1%的00后愿意或正在尝试灵活就业，视频UP主是00后最想从事的新兴职业。 行业观察 1、新华社：国家主席习近平4月11日下午来到海南热带雨林国家公园五指山片区，沿木栈道步行察看公园生态环境。习近平强调，海南以生态立省，海南热带雨林国家公园建设是重中之重。要跳出海南看这项工作，视之为“国之大者”，充分认识其对国家的战略意义，再接再厉把这项工作抓实抓好。 2、北京日报：市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）批准《电子烟》强制性国家标准，现予以发布，自2022年10月1日起实施。《电子烟》强制性国家标准的发布，意味着中国电子烟长时间以来无国家标准生产阶段的结束，对行业具有重要意义。 3、证券时报：富邦投顾调查发现，由于国内手机厂接连下修出货目标，同步缩减零组件订单量，联发科已将全年手机芯片出货量预期微幅下修到5.7-6亿组。下半年，机构认为手机订单能见度非常低，其他如电视、Chromebook等消费电子产品的需求也相当疲弱。 4、Canalys：2021全年TWS出货量达到2.9亿台，同比增长14.5%。其中，苹果以近9300万部TWS出货稳坐全球第一，由于第三代AirPods的推迟发布，使得其市场份额下降至32%，同比下降7%。三星全年出货量达到2800万部，同比增长19%，排名第二并保持了9.6%的市场份额。 5、证券时报：在全球电视市场，高画质的“4K”电视正在迅速普及。日本电子信息化技术产业协会的调查显示，预计4K机型在整体销量中的占比到2026年将达到71％，同比提升约10个百分点。预计全球4K电视销售量到2026年占平板电视整体的份额将达到逾7成。 6、Gartner：一季度，全球PC出货量总计达到7750万台，同比减少7.3%。其中，联想仍是全球第一大PC制造商，一季度出货1830万台，同比减少12.6%；惠普第二，出货1590万台，同比减少17.8%；苹果Mac全球出货量约为700万台，同比增长8.6%。 7、证券时报：越南民航局鉴于燃料成本增加，希望将国内机票价格上限提高3.75%。自2020年5月至2021年底，燃料价格急剧上升，并在2022年初因俄乌冲突而激增，导致当地航空公司的总成本增加30%。此外，美国3月国内航班的票价比新冠疫情开始前高出20%，而2月份美国国内航班的票价仅比2019年同期上涨5%。 公司要闻 1、中国移动：4月12日推出5G新通话，定义5G时代的通话产品。5G新通话具备超低时延、超清画质、不占流量、一键视频四大优势。试商用期间，5G视频通话按时长计费，不收流量费，5月1日起，5G套餐内语音分钟数将升级为可用于5G新通话的分钟数。 2、长城汽车：旗下魏牌4月12日发布涨价说明称，受原材料、芯片及核心零部件价格大幅上涨等综合因素的影响，魏牌将对咖啡系部分在售车型的官方指导价进行调整，上调幅度5000-12000元，将在4月15日零时起正式生效。 3、新东方创始人俞敏洪：辟谣“将离开新东方”传闻称，我不是马上要离开新东方，也不是扔下新东方不管，而是希望自己站在更高的层次来审视新东方，把新东方带向更好的发展方向。尽管新东方是我魂牵梦绕的地方，但我真是更喜欢远离新东方一点，在大方向上把脉就行，集中大家的智慧把新东方做好 。 4、澎湃新闻：其亚集团近日公布所属企业年产20万吨高纯晶硅项目环评信息公示。项目位于新疆准东经济技术开发区，一期、二期分别建设年产10万吨高纯晶硅生产线。其亚集团位于四川，成立于1989年，主业为炭素、发电等，位列全国铝行业前10强。今年以来，多晶硅环节超高额的利润诱惑吸引了众多跨界玩家大举投资。 环球视野 1、环球网：俄罗斯总统普京表示，俄罗斯遭遇了物流领域的困难。国际市场的化肥价格已经是以前的三倍，而且还在继续攀升。如果物流问题继续恶化，化肥供应情况将更加严峻，世界很多地区都将面临饥荒。 2、印度煤炭部：预计2022-2023财年自有煤矿的煤炭产量将大幅提高到1.4亿吨以上，同比增长65%。这将大大减少印度动力煤的进口，节省大量外汇。本财政年度获准开采的煤炭区块将增加到60个，峰值生产能力为2.3亿吨。 3、波罗的海干散货指数：涨0.2%，报2035点。 金融数据 国内 1、央行上海总部：3月末，上海本外币存款余额17.91万亿元，同比增长11.6%；人民币存款余额16.63万亿元，同比增长11.3%，增速比上月末高1.4个百分点。3月末人民币个人住房贷款增加163亿元，人民币个人消费贷款减少170亿元，同比多减447亿元。 2、新三板：4月12日，合计挂牌6825家公司，当日减少4家，成交金额2.22亿。三板成指报1063.14，涨0.25%，成交额1.38亿。 3、国内商品期货：截至4月12日下午收盘，多数收涨，纯碱涨超5%，铁矿、焦炭涨超4%，液化气、PTA、燃料油、玻璃、纸浆、短纤涨超2%。鸡蛋、菜粕、沪铝跌超1%。 4、国债：2年期国债期货主力合约TS2206下行0.00%，至101.235；5年期国债期货主力合约TF2206下行0.06%，至101.605；10年期国债期货主力合约T2206下行0.11%，至100.510。10年期国债利率涨0.25BP，至2.77%；10年期国开债利率涨0.01BP，至3.01%。 5、上海国际能源交易中心：4月12日，原油期货主力合约2205，以635.4元/桶收盘，上涨9.2元，涨幅为1.47%。全部合约成交241223手，持仓量增加3663手至62685手。主力合约成交176449手，持仓量增加203手至27307手。 6、央行：周二，开展200亿元7天期逆回购操作。当日无逆回购到期，实现净投放200亿元。 7、Shibor：隔夜报1.7720%，下跌8.40个基点。7天报2.0400%，上涨9.30个基点。3个月报2.3510%，下跌0.60个基点。 8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3711，跌0.0188%，人民币中间价报6.3795，跌0.2357%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。 9、上海环交所：4月12日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额600.00元，收盘价60.00元/吨，与前一日持平。 10、亚洲：日经225指数跌1.81%，报26334.98点。韩国KOSPI指数跌0.98%，报2666.76点。 11、美股：道指收跌0.26%，报34220.36点；纳指收跌0.30%，报13371.57点；标普500收跌0.34%，报4397.45点。 12、欧洲：英国富时100指数收跌0.55%，报7576.66点；德国DAX30指数收跌0.48%，报14124.95点；法国CAC40收涨0.28%，报6537.41点。 13、黄金：COMEX 6月黄金期货结算价收涨1.4%，报1976.1美元/盎司。 14、原油：WTI 5月原油期货收涨6.69%，报100.60美元/桶。布伦特6月原油期货收涨6.25%，报104.64美元/桶。 · 汇率影响· ► 中信建投：汇率如果贬值，将可能限制国内宽货币程度，稳增长背景下或更多倾向直接宽信用或结构性政策，利好高端制造、地产、基建等领域；外资流出层面，近期外资撤出的情况或难趋势性扭转，建议关注北向重仓的食饮、电子、医药等行业；输入通胀层面，本币贬值或加大当前能源价格压力，能源供应紧张和价格高涨的风险高于预期，大型能源企业应积极部署新一轮能源保供稳价。 ► 东吴证券：汇率贬值和大宗商品涨价下，进口必需品的支出负担上升。同时，中期来看出口产品的价格竞争力提升，出口大户行业受益。利好机电、纺服、家电等我国优势出口行业。进而支撑经济增长，逐步改善国内的外贸条件。但是，受到价格粘性、订单前置等影响，未必是短期核心逻辑，该链条发挥效果存在较长的滞后期，不一定在短期发挥作用。 ► 国泰君安：经验来看，大金融与基本消费板块在贬值周期中的表现突出。过去十年8轮贬值周期中，仅有两次A股多数行业取得正收益的情况，另外6次负收益较为明显，市场对汇率走低反应相对负面。非银、银行成为少数平均收益为正的行业。另一个有相对收益的板块来自必须消费，食品饮料、医药、家电排位靠前。当然，汇率可能并非主导逻辑，大金融和消费板块走好，与贬值期间国内经济下行或有一定关系。 ► 光大证券：人民币汇率变动主要是通过影响跨境资本流动，间接作用于境内金融市场。境外投资者通过资本项下流入境内金融市场的资金，要承担人民币汇率贬值风险带来的汇兑损失风险。因此，人民币汇率贬值与资本项下资金外流，往往会呈现螺旋加强的关系，进而对境内金融市场的稳定性带来负面冲击。债市在贬值周期中相对较好，不必过度强调贬值带来的债市压力。债市外资冲击或更甚A股。 免责声明： 所载内容来源互联网，微信公众号等公开渠道，我们对文中观点保持中立，仅供参考，交流之目的。部分文章转载前未联系到作者，转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有版权问题，请联系我们，我们会第一时间进行处理。