► 央行：加快推动已经确定的各项政策措施精准落地，用好各类货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导金融机构更好满足实体经济融资需求。优化金融服务，支持释放消费潜力，促进消费持续恢复。推动小微企业融资量增、面扩、价降。抓紧谋划增量政策工具，支持稳增长、稳就业、稳物价，为统筹疫情防控和经济社会发展营造良好货币金融环境。 ► 银保监会：要抓紧落实已确定的各项金融政策，科学运用信贷、债券、股权、保险等各类金融资源，增加和改善金融供给。支持发挥有效投资的关键作用，做好“十四五”规划重点领域和重大项目融资保障，支持适度超前开展基础设施投资。要因城施策落实好差别化住房信贷政策，支持首套和改善性住房需求，灵活调整受疫情影响人群个人住房贷款还款计划。 ► 证监会：科学合理把握IPO和再融资常态化，丰富科技创新公司债、中小企业增信集合债等债券融资工具和品种，积极支持房地产企业债券融资，研究拓宽基础设施REITs试点范围，适时出台更多支持实体企业发展的政策措施。稳步扩大资本市场制度型开放。加快投资端改革步伐，积极引入长期投资者，进一步发挥机构投资者作用，激发市场活力。 宏观经济 1、摩根士丹利：尽管美联储的货币紧缩才刚刚起步，但美债市场最严重的一轮抛售可能已结束。在今年前三个月美国国债创下纪录最大跌幅后，债券市场已经消化了美联储未来加息的大部分影响。这使得债市估值变得更具吸引力，随着消费者逐步适应金融环境收紧，对美国经济增长前景的乐观情绪减弱。 2、美国：4月，ADP就业人数24.7万人，前值45.5万人，预期38.25万人，创去年2月以来最小就业人数增幅。 3、央视新闻：印度央行宣布，将关键贷款利率提高40个基点至4.4%，为近四年来首次加息。其行长表示，持续的通胀压力日益严峻，通胀存在持续过高并令通胀预期脱锚的风险。但货币政策委员会仍然保持宽松立场，同时专注于退出宽松政策的策略。 4、世卫组织：超重和肥胖在欧洲已经达到“流行病”的程度，近三分之二的成人和三分之一的儿童超重或肥胖，并且比率仍在上升。男性超重和肥胖率为63%，高于女性的54%。此外，英国超重和肥胖成年人口数量位列欧洲第四。 5、联合国粮农组织：2021年，有53个国家或地区约1.93亿人经历了粮食危机或粮食不安全程度进一步恶化，同比增加近4000万人，创历史新高。全球面临严重粮食不安全，从根源上解决粮食危机变得比以往任何时候都更加紧迫，仅在危机发生后做出反应已无法解决问题。 地产动态 1、中指院：4月，共30城新建及二手住宅价格环比均下跌，包含深圳、哈尔滨、石家庄等9个一线及二线城市和21个三四线城市。其中，深圳二手房价格深度调整，环比下跌0.43%，同比下跌4.00%，各辖区房价环比普遍下跌。 2、徐州市：将根据市场变化精准投放住宅用地，对去化周期较长的区域控制供地规模；挂牌出让地块竞买保证金按土地挂牌起始价由原来的100%调整为50%缴纳，剩余出让金在办理建设工程规划许可证前缴清，最长不超过6个月。 3、嘉兴市：正常缴存职工首次使用住房公积金贷款购买家庭首套自住住房的，单人最高贷款额度由30万元上浮至40万元，双人及以上最高贷款额度由60万元上浮至80万元。 4、中新社：一季度，美国单户型住宅的价格中值达到36.82万美元，同比增长15.7%。在全美185个大都市中，近98%的地区出现了房价上涨，其中70%的地区房价涨幅达到两位数。分析称，若房价继续走高，政策决策者将不得不被迫提高借贷成本，将进一步加剧美国经济陷入衰退的风险。 股市盘点 1、周三，恒生指数跌1.1%，报20869.52点。国企指数跌1.78%，报7137.63点。 2、深交所：支持房地产企业合理融资需求。支持房企正常融资活动，允许优质房企进一步拓宽债券募集资金用途，鼓励优质房企发行公司债券兼并收购出险房企项目，促进房地产行业平稳健康发展。支持市场主体增持回购。鼓励有条件的上市公司回购公司股票，支持大股东、董监高合规增持股份，增强市场各方信心。 3、中信证券：经过4月的调整，极端悲观情绪已充分释放，市场已经度过了受迫性卖出压力最大的时期，近期部分资金已经开始积极布局，投资者对边际上积极的信号也极为敏感。随着影响市场的四大因素陆续出现积极信号，预计5月将开启持续数月的中期修复行情，建议投资者积极布局现代化基建、地产、复工复产和消费修复四大主线。 4、中信建投：展望未来一个季度，投资者要做好准备市场在底部区域还会有一定阶段的震荡，操作战术上要有一定耐心，宜徐徐图之，以逢低位布局为基本原则。重要线索在于把握疫后修复，相关防疫政策信号也值得关注。从基本面弹性及估值弹性综合考虑进行选择，优选1）具有估值弹性；2）具基本面复苏弹性；3）具基本面复苏确定性的品种。综合考虑，布局疫情改善品种建议快递、食品、建材、基建/地产、酒店、汽零。 5、证券时报：桥水基金创始人瑞·达利欧表示，创新科技股的泡沫已破裂，但不代表现在是入场买货的好时机。整体而言，美股仍然被高估。历史表明，泡沫往往会过度修正为下跌趋势，而不是稳定在更“正常”的价格水平。 6、中证报：截至5月3日，已有21家券商发布5月投资组合，共推荐近160只A股及港股月度金股，贵州茅台及“券茅”东方财富最受看好，“防水茅”“免税茅”等行业龙头也获得多次推荐。业内称，需耐心等待政策发力，整体上或仍以盘整为主；配置上更青睐相对高景气的稳增长及消费方向。 7、证券时报：截至4月底，外资持有A股总市值约有2.3万亿元，消费和工业板块仍然是外资持仓市值最高的两大行业，但持仓市值和比例均有所下滑。3月，北上资金在连续17个月持续流入后转为净流出，累计净流出规模达451亿元。4月，北上资金加仓力度有所恢复，成交净买入63.01亿元。 8、财经早餐：上市公司一季报已全部披露完毕，国家队的持仓动向也基本浮出水面。截至一季度末，“国家队”合计持股5358.08亿股，合计持仓市值2.38万亿元；相较于去年年末，持股数减少31.90亿股，持仓市值缩水0.17万亿元。业内称，国家队资金体量巨大，素来以稳健的投资风格著称，偏好白马蓝筹板块，尤其对部分重仓股更是长期持有，不会频繁操作。 9、Airbnb爱彼迎：一季度，实现营业收入15.1亿美元，同比增长70%；净亏损1900万美元，上年同期亏损11.7亿美元，亏损大幅收窄；自由现金流12亿美元，创下历史新高；住宿间夜和体验活动预订1.02亿单，首次突破1亿大关，同比增长59%。 10、上汽集团：控股股东上海汽车工业（集团）有限公司计划6个月内增持股份，拟增持股份金额不低于16亿元且不超过32亿元，本次增持不设定价格区间。 财富聚焦 1、央视财经：今年，在18-35岁年轻人的消费清单里，旅游、教育培训和保健养生排在了前三位。此外，“旅游和保健养生”同样也是60岁以上人群消费清单的前三名。大家向往远方的心是不分年龄的，而保健养生也不再是中老年人的标配。爱自己，要健康，年轻人成为保健品市场不可忽视的力量。 行业观察 1、Canalys：一季度，全球云基础设施服务支出559亿美元，同比增长34%。受益于云计算采用率的增加和使用规模的扩张，三大云服务厂商AWS、Microsoft和Google总支出占全球用户支出的62%，同比增长42%。 2、央视财经：一季度，全国新增“生鲜店”7000多家，同比增长51.27%。线下生鲜店快速扩张，冰柜的需求也大幅提高。年初至今，彩电、空调等大家电的销量及销售额同比均有一定程度的下滑，但500升以上冰箱产品及冰柜的销售则出现了逆势上涨。其中，500升以上冰箱销量同比增长14.3%，冰柜销量同比增长11.6%。 3、Counterpoint Research：一季度，三星电子在美国智能手机市场的占有率为28%，创近8年新高，大幅缩小与苹果之间的差距。苹果市占率同比下降7个百分点至47%，但仍稳居第一。此外，摩托罗拉（12%）、TCL（3%）、ONEPLUS（2%）和谷歌（2%）位列其后。 4、央视新闻：面临劳动力短缺和成本的上涨，美国大量长期医疗护理机构被迫关闭。2021年，超过75%的美国医护机构由于人手或资金不足不得不限制入院人数。自新冠疫情开始以来，美国超过40万名员工离开了长期护理行业，超过300家疗养院关闭，使近1.3万名患者失去医疗场所。 5、NASA：俄罗斯没有退出国际空间站。俄罗斯和美国的宇航员关系良好，只有两国都参与国际空间站工作才能使空间站正常运行。俄乌冲突不会改变美俄宇航员之间稳定的工作关系。 6、证券时报：4月，美国对欧洲的原油出口总量为4880万桶，创下自2016年美国结束原油出口禁令以来的最高月度纪录，约占上个月美国墨西哥湾原油出口量的一半。在俄乌危机之后，欧洲买家不再购买俄罗斯石油，加剧了本已紧张的石油供应形势。同时，北海原油供应将在6月跌至历史最低水平。 公司要闻 1、上证报：消息称，由于营销效果远超预期，字节跳动将调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台，而此前的原定目标为100万台左右。业内表示，新智能硬件设备的增长是指数级的。随着内容生态的进一步发展，行业将步入快速发展期。 环球视野 1、新华社：美国贸易代表办公室宣布，四年前依据“301调查”结果对中国输美商品加征25%关税的两项行动将分别于7月6日和8月23日结束。美国行业代表可分别在7月5日和8月22日之前申请维持加征的关税；办公室将依据申请进行复审，复审期间将维持这些关税。 2、央视新闻：欧盟计划6个月内全面禁止从俄罗斯进口石油，今年年底前对俄罗斯天然气的进口量减少三分之二，并在2027年底将其降至零。意大利生态转型部长表示，如果现在就停止进口俄罗斯天然气，意大利天然气储备会面临严重问题，今年冬季过冬将面临严峻形势。 3、波罗的海干散货指数：涨3.03%，至2485点。 金融数据 1、央行：增加1000亿元专项再贷款额度，专门用于同煤炭开发使用和增强煤炭储备能力相关的领域，包括煤炭安全生产和储备领域的现代化煤矿建设、绿色高效技术应用、智能化矿山建设等项目，以及煤电企业电煤保供领域等。 2、中国债券信息网：4月，发债银行共15家，商业银行发债2015亿元，环比增长193.52%。其中永续债540亿元、二级资本债505亿元，发行量占比超一半，持续受到商业银行青睐。 3、亚洲：韩国KOSPI指数跌0.11%，报2677.57点。 4、美股：道指收涨2.81%，报34061.06点；纳指收涨3.19%，报12964.86点；标普500收涨2.99%，报4300.17点。 5、欧洲：英国富时100指数收跌0.90%，报7493.45点；德国DAX30指数收跌0.49%，报13970.82点；法国CAC40收跌1.24%，报6395.68点。 6、黄金：COMEX 6月黄金期货结算价收跌0.1%，报1868.8美元/盎司。 7、原油：WTI 6月原油期货结算价收涨5.27%，报107.81美元/桶。布伦特7月原油期货结算价收涨4.92%，报110.14美元/桶。 · 五一总结 · ► 浙商证券：出行方面，今年五一假期，因各地疫情形势和各地防控措施影响，出行人数较去年明显下降。按交通部预计，五一假期全国预计日均运送旅客约2000万人次，同比2019-2021年分别下降63%、17%、63%。五一期间航班量环比下行，约为2021年的2成。市内出行方面，假期北京因疫情影响部分出入口停止进出，客流量明显下滑，假期日均客流量不足200万，较节前下降近7成。 ► 国泰君安：酒店餐饮方面，疫情对传统餐饮行业带来结构性的颠覆，预制菜需求旺盛，需求端从餐饮后厨不断向家庭消费场景渗透，C端用户市场接受程度显著提升。疫情扰动酒店行业短期业绩，五一假期节假日酒店预订需求再次降至冰点，浙江酒店市场热度仅恢复至不足往年2成。疫情同时减小了人们的出行半径，本地游订单占比达40%，露营旅行、乡村旅游、艺术展览体验游等出游形式受到人们青睐。 ► 中泰证券：电影方面，总票房同期下降8成，重要票仓北京、上海均缺席五一档，五一档前3天日均票房收入、人次均同比大幅回落，并创近五年来新低。不过全国影院营业数和营业率均明显回升，5月1日全国影院营业率已至68%。假期前3天，《我是真的讨厌异地恋》、《坏蛋联盟》和《神奇动物：邓布利多之谜》票房收入分别位居前三，前两部为五一档新上映影片。 ► 中信证券：五一假期宏观大事一览。全球看，美欧经济滞胀格局进一步加剧，全球PMI延续下滑，4月全球制造业PMI为52.2%，其中发达经济体仍高于新兴经济体，反映出全球经济分化状态有所收敛。美联储加息预期变化不大，俄乌局势不确定性仍强；国内看，PMI全线回落，假期消费明显较弱，物流梗阻有所好转，政治局会议信号偏积极；大类资产看，股、债、汇、商品表现不一。4月30日-5月4日，全球股指涨跌互现，主要国家长债收益率普遍上行，美元指数上涨，离岸人民币贬值，原油、黄金均下跌。 免责声明： 所载内容来源互联网，微信公众号等公开渠道，我们对文中观点保持中立，仅供参考，交流之目的。部分文章转载前未联系到作者，转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有版权问题，请联系我们，我们会第一时间进行处理。