► 国务院总理李克强：在云南主持召开座谈会，研究部署进一步稳增长稳市场主体保就业。东、中、西部和东北地区12个省政府负责人参加座谈会，其中10个省经济总量居全国前十位。我们一直坚持不搞大水漫灌，即使2020年疫情冲击最严重时也没超发货币，应对新挑战仍有政策空间。各地区各部门要增强紧迫感，挖掘政策潜力，看得准的新举措能用尽用，5月份能出尽出，确保上半年和全年经济运行在合理区间，努力使经济较快回归正常轨道。 ► 国资委副主任翁杰明：国有集团公司要系统梳理未上市和已上市资源，结合实际逐步将现有未上市的优质资产有计划地注入上市公司，必要的也可单独上市。加强上市资源培育储备，孵化一批科技创新实力强、市场前景好的优质资源对接资本市场，要注重支持“双百行动”“科改示范”等各类改革专项工程企业和“专精特新”企业上市。 ► 欧盟委员会：公布名为“RepowerEU”的能源计划，将“减碳55%”政策组合中2030年可再生能源的总体目标从40%提高到45%；建立专门的欧盟太阳能战略，到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW。将动员近3000亿欧元的款项，其中大约100亿美元用于弥补天然气、石油基础设施等的缺失环节，其余的都将用于加速和扩大清洁能源转型。 宏观经济 1、国务院总理李克强：要坚持用改革的办法解决前进中的困难，着力通过稳市场主体来稳增长保就业保基本民生，落实落细留抵退税减税等组合式纾困政策，让政策速享尽享。更加突出就业优先，着力支持市场主体稳岗，失业保险稳岗返还、留工补助、留工培训等政策要加大力度。加大双创支持力度，强化高校毕业生就业创业服务，面向农民工扩大以工代赈。 2、银保监会：对2022年被列为中高风险地区所在地市级行政区域内的困难行业，包括餐饮、零售、文化、旅游、交通运输、制造业，在2022年底前到期的普惠型小微企业贷款，银行如果办理贷款展期和调整还款安排，应坚持实质性风险判断，不单独因疫情因素下调贷款风险分类，不影响征信记录，免收罚息。 3、能源局：截至4月底，全国发电装机容量约24.1亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.7%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长23.6%。1-4月，我国原煤产量同比增长10.5%，连续4个月保持两位数快速增长。 4、山西省发改委：对煤炭销售价格超出合理区间上限的企业开展政策宣讲提醒，围绕国家和地方关于煤炭价格调控监管政策的核心要点、有关要求等进行详细阐述，敦促相关企业切实规范经营行为，立即将煤炭销售价格调整至合理区间内。 5、海外网：俄罗斯国家杜马（议会下院）副主席表示，正计划讨论俄退出世贸组织和世卫组织的可能性。俄罗斯外交部已递交相关协议清单，计划与联邦委员会（议会上院）共同评估这些内容，然后提议退出。 地产动态 1、中证网：5月以来，超过40个城市发布稳楼市相关政策，包括海口、成都、杭州等热点城市。业内称，这些城市外来人口规模较大、房地产市场较为活跃，出台稳楼市政策释放了积极信号；有助于房地产市场平稳健康发展。 2、统计局：4月，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.2%，同比上涨3.9%；一线城市二手住宅环比上涨0.4%，同比上涨2.4%；二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.1%，同比上涨1.0%；三线城市新建商品住宅环比下降0.6%，同比下降1.5%。 3、上海市：从今年第二批次集中供地开始，拟将土拍监管资金比例从起拍价的110%降至90%。由于第一批次供地已完成报名，仍按照原标准执行。 4、证券时报：据悉，苏州地区部分国有大行的首套房贷款利率降至最低4.4%，此前为4.6%，二套贷款还清可按照上述首套房利率实行，二套贷款未还清的利率仍为5.2%。 股市盘点 1、周三，上证指数报3085.98点，下跌0.25%，成交额3388.49亿。深证成指报11208.08点，下跌0.2%，成交额4315.05亿。创业板指报2365.38点，下跌0.16%，成交额1400.87亿。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。两市合计成交额7703.54亿，较上个交易日减少195.93亿。盘面上，户外露营、服装纺织、教育、非汽车交运等板块涨幅居前，草甘膦、煤炭、机场航运、CRO等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出22.77亿元，其中沪股通净卖出21.1亿元，深股通净卖出1.68亿元。 2、周三，恒生指数涨0.2%，报20644.28点。恒生科技指数跌0.29%，报4260.37点。国企指数涨0.18%，报7089.29点。互联网科技股下挫，快手跌超2%。汽车股走高，蔚来涨超7%。电力股爆发，华润电力涨超8%，华能国际电力涨8%。南向资金全天成交净买入8.06亿港元。其中港股通（沪）净买入3.11港元，港股通（深）净买入4.95亿港元。 3、截至5月18日，北交所上市公司91家，当日新增1家。总市值1886.98亿元，成交金额5.65亿元。 4、两市融资余额：截至5月17日，上交所融资余额报7752.07亿元，较前一交易日减少5.20亿元；深交所融资余额报6697.84亿元，较前一交易日增加0.45亿元；两市合计14449.91亿元，较前一交易日减少4.75亿元。 5、中证报：4月以来共有114家保险机构合计调研1969次，同比增加95%。其中，半导体产品、电子元件、工业机械等板块成险资调研重点。业内称，当前A股市场政策、估值、资金等指标均显现部分偏底部特征，已经具备中线价值。建议逢低布局疫情后复苏、稳增长和高景气科创板方向。 6、证券时报：4月，启动招股工作的只有8家注册制IPO公司（剔除北交所IPO企业后），相比3月的43家差距较大，5月IPO发行承销节奏相比4月有小幅升温，业内称，将发行节奏的掌控交由市场来自发调节，不可轻易按下“暂停键”；5月已上市的5只新股首日全部未有破发，待上市新股对应的市盈率均低于行业近一个月平均静态市盈率，下行趋势明显。 7、中证报：4月以来，17家上市银行迎来机构调研，合计被调研近100次，参与调研的机构超1000家(次)，明显超过去年同期。同时，资金持续涌入相关银行ETF的迹象明显。 8、证券时报：一季度，半导体行业上市公司净利润约合141亿元，但比上年同期增速放缓。多家国际晶圆代工巨头近期传出涨价声音，被视为行业景气度依旧高涨的信号。另有分析称，市场担忧近年来高速增长的半导体行业将面临调整拐点，甚至预计2024年将步入衰退期。 9、雅戈尔：回应拟向宁波市政府捐赠预估价值13.6亿元的普济医院及相关资产事宜称，是综合权衡考虑结果。捐赠事项将提交到6月2日临时股东大会上进行表决。 10、晶澳科技：拟对一体化产能进行扩建，投资项目包括曲靖10GW高效电池、5GW组件项目、合肥11GW高功率组件改扩建项目，预计投资额102.9亿元，占最近一期经审计净资产的62.38%。 11、*ST澄星：收江阴市公安局《拘留通知书》，实控人李兴因涉嫌拒不执行判决、裁定罪被羁押在江阴市看守所。李兴不担任任何职务，上述事项对日常生产经营活动不构成重大影响。 12、领益智造：收深交所关注函。截至一季度末的货币资金余额为38.74亿元，此前披露拟以约130亿元投建新项目和新能源结构件项目。要求结合财务状况、项目资金的具体来源及资金投入时间安排，说明相关投资项目对财务状况具体影响，充分提示相关风险和不确定性。 13、牧原股份：收深交所年报问询函。要求结合营运资金需求、持有货币资金等情况，说明是否存在流动性风险；并说明在生猪价格走低情况下加大生猪出栏量的具体考量，并分析其影响。 14、财经头条APP：ST中孚、ST三五、*ST圣亚于5月19日停牌一天，5月20日复牌后撤销其他风险警示，股票简称分别变更为“中孚实业”、“三五互联”、“大连圣亚”。ST中孚、*ST圣亚日涨跌幅限制由5%变更为10%，ST三五日涨跌幅限制不变，仍为20%。 15、盾安环境：格力电器决定终止筹划本次协议转让及本次要约收购。于5月19日起复牌。 16、永吉股份：可转换公司债券交易价格自5月17日上市，开盘涨幅达50%，触及临时停牌，当日收盘涨幅276.16%；价格变动严重偏离正股走势。可转换公司债券自5月19日起停牌核查，期间股票正常交易。 财富聚焦 1、上证报：首批公募REITs获批一周年，发展稳步推进。目前，公募REITs已有12只产品上市，募资规模达到458亿元，截至5月16日的年内平均涨幅达到0.86%。同时，与之相配套的扩募细则已进入公开征求意见阶段。 2、经济日报：美妆行业是新国货率先崛起的领域之一。在“95后”年轻人的化妆台上，已有超过四成是国货，而“00后”国货消费增速最快。专家称，好产品才是新国货真正的“护城河”。对于新国货来说，走红之后，沉下去练好创新与科研的基本功，才是未来发展成功的关键所在。 3、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。俄乌冲突正在推高大宗商品价格，碳中和是工业品未来5-10年的重大主题，今年钢材需求韧性仍在，板块新周期开启。此外，煤炭当前市场供需相对平衡，涨跌情况如何？在市场交易滞涨风险下，黄金配置价值如何？俄乌局势导致粮食价格如何变化？有色市场情绪如何？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#大宗商品面面观 行业观察 1、中国工程机械工业协会：4月，销售各类推土机549台，同比下降32.5%；其中国内243台，同比下降59.9%；出口306台，同比增长47.8%。1-4月，共销售推土机2318台，同比下降21.9%；其中国内1028台，同比下降52.4%；出口1290台，同比增长59.9%。 2、新华网：2021年，我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元，同比增长16.29％；中国卫星导航专利申请累计总量突破9.8万件，继续保持全球领先。截至2021年底，业内相关上市公司总数为90家，上市公司涉及卫星导航与位置服务的相关产值约占全国总体产值的8.7％左右。 3、Canalys：一季度，TWS出货量呈现稳步增长，达到6800万。苹果以32%的市场份额摘得桂冠，同比增长14%。三星和小米虽有所下滑，但仍以9%和7%的市场份额保持在第二和第三的位置。Skullcandy和Edifier作为头部音频厂商分别以5%和3%的市场份额跻身第四和第五。 4、央视新闻：全球乳制品贸易价格指数近日下跌2.9%，是3月以来连续第5次下跌。其中全脂奶粉价格降幅最大，下降4.9%，至每吨3934美元。全球乳制品价格曾在2月创下9年来高点。 5、证券日报：今年以来，CBOT谷物价格整体呈现出持续走高态势。其中，美大豆主力合约年内涨幅21.66%，稻米涨幅21.93%，玉米涨幅36.81%，小麦涨幅63.04%引领盘面。分析称，短期农产品价格或仍维持偏强势头。同时，国际市场的外溢效应对国内农产品价格持续拉动力量明显不足。 6、参考消息网：俄罗斯占据世界武器市场约20%份额，现有面向未来多年的订单总额约500亿美元，每年出口武器总额为140亿至150亿美元。武器出口是俄罗斯继能源、粮食之后的第三大出口收入组成部分，主要买家是印度、中国、阿尔及利亚和埃及。 7、国是直通车：美国汽油价格近期连续创新高。5月17日，普通汽油的平均价格达到每加仑4.523美元，创下历史最高纪录。同时，美国所有州的普通汽油均价都突破每加仑4美元，为历史上首次。 公司要闻 1、腾讯：一季度，营收1354.71亿元，同比基本持平；调整后净利润255亿元，同比下降23%。本土市场游戏收入下降1%至330亿元；国际市场游戏收入增长4%至106亿元；网络广告业务收入同比下降18%至180亿元。研发投入同比增长36%，达153.83亿元。截至一季度末，微信及WeChat月活跃账户数为12.88亿，同比增长3.8%；微信小程序日活跃账户数突破5亿。 2、恒大汽车：回应无限期推迟电动车预售消息称，严重不实。受疫情影响，恒驰5量产时间调整为9月20日，预售工作正常推进中。 3、苹果公司：推迟原定于5月23日生效、要求员工每周在办公室上班三天的计划，原因是新冠肺炎疫情反弹。但仍然希望员工每周来办公室上班两天。 4、Burberry：一季度，营收28.3亿英镑，同比增长23%；调整后营业利润5.2亿英镑，同比增长38%。占据业务三分之一的中国市场则受疫情的影响出现萎缩，同比下降达13%，但对中国市场的复苏依然充满信心。 5、证券时报：消息称，SpaceX估值已达1250亿美元，将超过金融科技巨头Stripe，成为美国最有价值的初创公司。SpaceX二次发售中尚未发行新股，但是曾暗示投资者称下半年或将发行新股。 环球视野 1、证券时报：4月，英国CPI同比上升9%，创纪录新高，预估9.1%，前值7.0%；环比上升2.5%，创1991年4月以来新高；欧元区CPI同比上升7.4%，预期7.5%；环比上升0.6%，预期0.6%。 2、环球网：4月，访日旅客估计为13.95万人，是2020年3月以来访日旅客数首破10万人。从4月10日开始，日本放宽入境管控，拟从6月起将每日入境人数上限增至2万人，且考虑免除来自部分国家或地区旅客的抗原检测。 3、波罗的海干散货指数：涨3.04%，报3189点。 金融数据 国内 1、新三板：5月18日，合计挂牌6720家公司，当日减少1家，成交金额2.35亿。三板成指报1031.16，涨0.05%，成交额1.16亿。全国股转公司发布第二批拟调入创新层挂牌公司初筛名单显示，共计322家公司入围，创新层企业数量将突破1500家，或掀起新三板挂牌企业冲刺北交所上市高潮。 2、国内商品期货：截至5月18日下午收盘，多数收跌，铁矿石跌超5%，焦炭、焦煤跌超4%，沪锡、甲醇、硅铁跌超3%，液化气、螺纹钢、苹果、短纤、红枣、PVC、PTA跌超2%。 3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209上行0.05%，至101.100；5年期国债期货主力合约TF2209上行0.17%，至101.540；10年期国债期货主力合约T2209上行0.19%，至100.370。10年期国债利率跌3.77BP，至2.78%；10年期国开债利率跌1.25BP，至2.99%。 4、上海国际能源交易中心：5月18日，原油期货主力合约2207，以704.0元/桶收盘，下跌12.4元，跌幅为1.73%。全部合约成交254064手，持仓量减少4571手至63070手。主力合约成交140389手，持仓量减少609手至33182手。 5、央行：周三，进行100亿元7天期逆回购操作。因当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。 6、Shibor：隔夜报1.3260%，上涨0.10个基点。7天报1.6470%，上涨6.30个基点。3个月报2.0780%，下跌3.10个基点。 7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7490，跌0.0267%，人民币中间价报6.7421，涨0.6381%。NDF：3个月报6.7715，6个月报6.7815，1年报6.7865，2年报6.8120。 8、上海环交所：5月18日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额580.00元，收盘价58.00元/吨，与前一交易日持平。 国外 9、亚洲：日经225指数涨0.94%，报26911.20点。韩国KOSPI指数涨0.21%，报2625.98点。 10、美股：道指收跌3.57%，报31490.07点；纳指收跌4.73%，报11418.15点；标普500收跌4.04%，报3923.68点。 11、欧洲：英国富时100指数收跌1.07%，报7438.09点；德国DAX30指数收跌1.26%，报14007.76点；法国CAC40收跌1.20%，报6352.94点。 12、黄金：COMEX 6月黄金期货结算价收跌0.2%，报1815.9美元/盎司。 13、原油：WTI 6月原油期货收跌2.5%，报109.59美元/桶。布伦特7月原油期货收跌2.52%，报109.11美元/桶。 · 大宗商品面面观 · ► 国泰君安：2022年钢材需求韧性仍在，板块新周期开启，碳中和是工业品未来5-10年的重大主题。当前板块已处于需求底部、成本顶部、供给向上弹性不大的基本面最差阶段，短期来看，受疫情、南方雨季影响，钢材需求回升或仍受限。但全年来看，“稳增长”背景下基建项目加速开工、最新首套房商贷利率调降等政策落地，预期后期基建、地产用钢需求有望加速回补，成本端大概率出现高位回落态势，行业吨毛利将迎来重新扩张。建议关注高分红、低估值、低配置、低预期下的板块机会。 ► 中信证券：进入2022年，煤炭价格受到国际政局和疫情的叠加影响，基本面出现多次反转。2月底俄乌冲突导致国际能源供需格局发生变化，海外煤价大涨带动国内价格上涨，4月因各地疫情多点散发致使需求转弱，价格出现回落。目前市场供需相对平衡，并不存在矛盾突出的局面。煤价尚难形成长期趋势性的上涨或下跌。当前煤企普遍表现为高分红和低估值，投资价值凸显。非电用煤政策约束小或仍存在一定弹性。关注三大主线，高分红、高成长、能源转型。 ► 天风证券：2022年以来，因俄乌冲突、南美减产等因素导致的粮食价格上涨推动板块总体向上，小麦价格年内已上涨44%，大米价格上涨16%。农业政策、粮食价格、公司利润等因素是影响板块走势的潜在因素。从农产品供需结构来看，大豆、玉米受国际影响较大，国际价格高企将抑制中国进口，预计今年我国玉米进口量同比下降10.0％。预计二季度以及下半年，部分粮食价格仍预计维持高位甚至持续上涨。值得注意的是，2022年有望成为转基因玉米种子商业化元年。我国转基因种子推广速度预计较快，预计转基因玉米种子商业化开始之后的5年内，渗透率可达90%。 ► 广发证券：基本金属需求仍在，长期来看，在RCEP协议和碳中和政策等影响下，供需缺口或将扩大，预计金属价格波动上行。铜方面，国内供应端口持续表现较弱格局，供应端口拐点可能将在6月中下旬，中长期潜在供需缺口逐步扩大，铜价将进一步上涨；铝方面，近期铝价深跌，下游企业成本压力有所缓解，将带动企业生产积极性，国内、国外电解铝未来新增产能有限，需求端上电解铝需求将增长，铝价或将逐步抬升；镍方面，短期市场供需回暖，下游的刚需补库给予镍价支撑，但长期镍价仍处于脱离供需基本面的状态，下游长期的负反馈或将使得镍价回归正常水平。 ► 东北证券：自美联储1月开启加息以来，黄金中枢水平依然保持在1800-1900美元，中长期实际利率的快速上升并没有导致黄金的快速下跌，一是地缘政治问题扰动，二是在高短期通胀情况下，最短端的实际利率依然很低，导致全收益率曲线的加权实际利率并没有如中长端一样抬高。未来，如果通胀拐点出现，短端名义利率的抬升伴随通胀的回落，实际利率加权大幅提高，黄金将会出现更为明显的下跌。在这样的预期下，押注黄金下行而非上行的胜率将明显增加。 免责声明： 所载内容来源互联网，微信公众号等公开渠道，我们对文中观点保持中立，仅供参考，交流之目的。部分文章转载前未联系到作者，转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有版权问题，请联系我们，我们会第一时间进行处理。